第十三屆新領(lǐng)軍者年會(2019大連夏季達(dá)沃斯年會)于7月1日至3日在中國大連舉行。出現(xiàn)在論壇上的李小加，除了是香港交易所執(zhí)行董事、集團行政總裁，還有一個“主人”的身份——他也是本次達(dá)沃斯論壇的聯(lián)席主席。

論壇間隙，忙碌的李小加談及香港交易所(下稱港交所)上市部前員工涉嫌貪腐事件、香港股票市場與科創(chuàng)板的對比、阿里巴巴集團考慮在香港二次上市的傳聞，以及在粵港澳大灣區(qū)的背景下，港交所會如何“借勢”。

回應(yīng)前員工涉嫌貪腐：將確保事件得到徹查ICAC未調(diào)查港交所及其他員工

對于前員工涉嫌貪腐事件，李小加并不諱言，事實上，就在幾日前的6月28日，他在出席上市儀式后就回應(yīng)過這個問題。

此次論壇期間，他表示香港交易所獲悉香港廉政公署(下稱廉政公署，英文縮寫為ICAC)正對一名涉嫌舞弊的香港交易所前雇員進(jìn)行調(diào)查，相關(guān)舞弊行為據(jù)稱發(fā)生在其任職香港交易所期間。“廉政公署沒有對香港交易所或香港交易所的其他員工進(jìn)行調(diào)查。”

李小加說，香港交易所高度重視此事并將確保事件得到徹查，并正全力協(xié)助廉政公署及證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會進(jìn)行有關(guān)調(diào)查。

市場傳言，卷入丑聞的港交所前員工為5月離職的新股審批小組聯(lián)席主席主管楊金隆，他曾供職于德銀和聯(lián)昌證券，于2013年加入港交所，管理一個由70名員工組成的團隊，負(fù)責(zé)監(jiān)管新上市公司申請，包括發(fā)布指引、制定政策和審核招股說明書。

在被問及港交所如何加強內(nèi)部檢查時，他再次強調(diào)，香港交易所各項業(yè)務(wù)均秉持最高標(biāo)準(zhǔn)的誠信及專業(yè)操守，香港交易所有完善的內(nèi)部流程和系統(tǒng)制度來監(jiān)督各項業(yè)務(wù)，包括上市審批流程。。“我們一直在不斷完善對所有制度的檢視，自我檢視永遠(yuǎn)都在路上。”

此前，他曾表示，香港的上市制度是非常好的一個制度，而此次事件是爛蘋果的問題，再好的制度也不能夠保證完全沒有爛蘋果。他強調(diào)，香港的上市制度是有很大權(quán)力制衡的制度。

此次，他進(jìn)一步闡述，香港上市制度的權(quán)力制衡是非常清晰的：上市申請實行“雙重存檔”制(dual-filing)，上市公司的申請文檔同時發(fā)送給香港交易所和其監(jiān)管機構(gòu)香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(香港證監(jiān)會)，盡管負(fù)責(zé)主要審核的是香港交易所，但香港證監(jiān)會隨時有權(quán)干預(yù)。 “如果有公司不滿上市科對上市申請的決定，可以向上市委員會提請申訴，甚至訴諸法庭。”

談科創(chuàng)板：香港亦受惠 可考慮A+H雙重上市安排

論壇間隙，在被問及如何看待港交所與科創(chuàng)板可能的競爭時，他表示，香港與內(nèi)地資本市場的關(guān)系一直以來都是優(yōu)勢互補，并不是非此即彼的關(guān)系。“中國已經(jīng)進(jìn)入‘大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新’的新時代，新經(jīng)濟企業(yè)層出不窮，它們的發(fā)展需要多渠道、多層次的資本市場共同支持?？苿?chuàng)板是內(nèi)地資本市場改革的重要舉措，我衷心期望科創(chuàng)板能夠為支持新經(jīng)濟公司的發(fā)展闖出一條新路。”

同時，他也順便為香港交易所打了“廣告”。他說，在吸引公司上市方面，香港擁有不少獨特的優(yōu)勢，“我們是一個完全自由進(jìn)出的國際化資本市場，尤其是自互聯(lián)互通機制開通以來，吸引了越來越多全球各地的資金，流動性充裕;上市規(guī)則清晰，上市流程透明可控;再融資制度方便靈活;對于希望走出海外的中國公司而言，香港上市還具有良好的國際品牌效應(yīng)。”

他表態(tài)自己對香港的上市制度充滿信心，“只要我們做好自己的事情，香港對于上市公司的吸引力就不會降低。”

事實上，2018年4月，港交所如期推出上市制度改革，一度激發(fā)了境內(nèi)生物科技企業(yè)赴港上市的熱情。該次修改的內(nèi)容包括允許沒有營業(yè)收入的生物科技公司和采取同股不同權(quán)架構(gòu)的公司來香港上市。

達(dá)沃斯期間，摩根大通亞太區(qū)副主席李晶在談及科創(chuàng)板時就表示，看好生物科技領(lǐng)域，“摩根大通預(yù)計未來的12-18個月會有至少10家生物科技公司會到香港和中國內(nèi)地的科創(chuàng)板上市。”

科創(chuàng)板在制度設(shè)計上，也允許存在未彌補虧損、未盈利企業(yè)上市，不再對無形資產(chǎn)占比進(jìn)行限制。在非財務(wù)條件方面，允許存在表決權(quán)差異安排等特殊治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)上市。而在首批9家科創(chuàng)板已受理企業(yè)中就已經(jīng)有1家是未盈利的企業(yè)。

在李小加看來，科創(chuàng)板的推出，會讓新經(jīng)濟上市的蛋糕越做越大，香港也會同樣受惠，“比如有一些企業(yè)會考慮A+H的雙重上市安排，如果滬港通納入科創(chuàng)板股票，也會吸引更多國際投資者通過香港投資內(nèi)地，提升香港對于國際資本的吸引力。”

不過，對于阿里巴巴集團正考慮在香港二次上市的傳聞，李小加表示不能評論個別公司，“但如果消息屬實，我們非常歡迎。”

談粵港澳大灣區(qū)：持續(xù)優(yōu)化、擴容滬深港通和債券通

2019年2月18日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》，明確提出支持香港發(fā)展成為大灣區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資中心，支持香港開發(fā)更多離岸人民幣、大宗商品及其他風(fēng)險管理工具，支持不斷完善滬港通、深港通和債券通，支援前海聯(lián)合交易中心的大宗商品發(fā)展規(guī)劃。

李小加表示，香港交易所希望能夠結(jié)合規(guī)劃綱要發(fā)揮自身優(yōu)勢，為粵港澳大灣區(qū)發(fā)展做出更多貢獻(xiàn)，分享大灣區(qū)騰飛帶來的新機遇。“具體而言，我們將進(jìn)一步優(yōu)化上市機制，鼓勵更多新經(jīng)濟公司來港上市;持續(xù)優(yōu)化和擴容滬深港通和債券通;推出更多衍生產(chǎn)品助力人民幣國際化;大力發(fā)展前海聯(lián)合交易中心，形成真實有效的中國現(xiàn)‘貨’價格基準(zhǔn)，服務(wù)實體經(jīng)濟。”

關(guān)鍵詞： 李小加回應(yīng)前員工涉嫌貪腐