天最高人民檢察院發(fā)布第十批指導(dǎo)性案例，其中有一個案例，是原國開證券經(jīng)紀(jì)人朱煒明操縱證券市場案，這起“股市名嘴”“搶帽子交易”案再次引發(fā)關(guān)注。

4000萬割韭菜案:證券人員電視薦股 搶帽子被判刑

“投資者要有自我保護意識，不能盲目聽信小道消息，對股市要多一些理性判斷，不能被人當(dāng)做了“韭菜”，多一份風(fēng)險意識，看緊自己的錢袋子。”上海市檢察院第一分院檢察官在回答記者時候這么說。

買賣股票一共四千多萬

先行建倉買入，公開薦股后賣出

在最高檢的通報的案例中，朱煒明1982年7月出生，是原國開證券上海龍華西路證券營業(yè)部的證券經(jīng)紀(jì)人，還當(dāng)過上海電視臺第一財經(jīng)頻道《談股論金》節(jié)目特邀嘉賓。

4000萬割韭菜案:證券人員電視薦股 搶帽子被判刑

2013年2月至2014年8月，朱煒明在擔(dān)任國開證券經(jīng)紀(jì)人期間，先后多次在其受邀擔(dān)任上海電視臺第一財經(jīng)頻道“談股論金”節(jié)目特邀嘉賓之前，使用實際控制的三個證券賬戶，事先買入多支股票，并于當(dāng)日或次日在上述電視節(jié)目中，對其先期買入的股票進(jìn)行公開評價、預(yù)測及推介。于節(jié)目在電視臺首播后一至二個交易日內(nèi)拋售相關(guān)股票，人為地影響前述股票的交易量與交易價格，獲取利益。

作案金額多少呢?買賣股票一共四千多萬，但尷尬的是，獲利只有75萬。

經(jīng)查，其買入股票交易金額共計人民幣2094.22萬余元，賣出股票交易金額共計人民幣2169.70萬余元，非法獲利75.48萬余元。

2017年7月28日，上海市第一中級人民法院以操縱證券市場罪判處被告人朱煒明有期徒刑十一個月，沒收其違法所得，并處罰金人民幣76萬元。一審宣判后，被告人未上訴，判決已生效。

檢察官詳解案情

“搶帽子”交易這個名稱起源于早期證券交易所內(nèi)交易員喊價的動作，引申含義是指證券機構(gòu)及其從業(yè)人員公開評價推薦自己買賣或持有的證券，通過期待的市場波動取得經(jīng)濟利益的行為。按照我國證券法規(guī)定，當(dāng)天買入的股票，必須隔天才能賣出。

4000萬割韭菜案:證券人員電視薦股 搶帽子被判刑

上海市檢察院第一分院檢察官顧佳進(jìn)一步解釋，搶帽子所以能夠獲利，構(gòu)成犯罪，關(guān)鍵因素有三個方面：

一是“人”。

實施搶帽子交易的人，往往對股市的預(yù)測能夠讓很多人產(chǎn)生信任，當(dāng)行為人是證券從業(yè)人員時，這種信任度就更高，例如本案中朱煒明就是所謂股市名嘴，是證券公司經(jīng)紀(jì)人，同時受聘擔(dān)任《談股論金》電視節(jié)目嘉賓，每周五晚上節(jié)目評論股票，其節(jié)目擁有大批觀眾，足以形成影響股市交易價量的資金流。

二是“反向交易”。

實施搶帽子的人，總是事先打好了埋伏，對其推薦的股票，自己搶先買入，一旦股價上漲，在他人買入的當(dāng)天，他就已先期賣出，搶了時間差，賺了利潤，把跟風(fēng)買進(jìn)的散戶“套牢”。

例如本案中，朱煒明就是違背證券經(jīng)紀(jì)人不得買賣股票的從業(yè)禁止規(guī)定，用父母、祖母戶名的股票賬戶每周四提前買入大量股票，周五上電視節(jié)目進(jìn)行公開推介，引誘收看節(jié)目的投資者在下周一的交易日內(nèi)跟風(fēng)購買，推動股價上漲，自己卻反向拋售牟利，獲取非法利益數(shù)額巨大，且造成嚴(yán)重的危害，我們在辦案中詢問過幾名朱煒明曾經(jīng)的粉絲，他們在跟從朱煒明建議買賣股票后，紛紛遭遇股價下跌而損失慘重的情況。

三是“情節(jié)嚴(yán)重”。

按照我國法律規(guī)定，搶帽子交易，必須情節(jié)嚴(yán)重才能構(gòu)成犯罪，本案中，朱煒明獲利75萬元，操縱多支股票，明顯影響被操縱股票交易價量，屬于情節(jié)嚴(yán)重的情形。

指控與證明犯罪過程

審查起訴階段，朱煒明辯稱：

1、涉案賬戶系其父親朱某實際控制，其本人并未建議和參與相關(guān)涉案股票的買賣;

2、節(jié)目播出時，已隱去股票名稱和代碼，僅展示K線圖、描述股票特征及信息，不屬于公開評價、預(yù)測、推介個股;

3、涉案賬戶資金系家庭共同財產(chǎn)，其本人并未從中受益。

檢察機關(guān)，現(xiàn)有證據(jù)足以認(rèn)定犯罪嫌疑人在媒體上公開進(jìn)行了股票推介行為，并且涉案賬戶在公開推介前后進(jìn)行了涉案股票反向操作。

而對于涉案賬戶的實際控制關(guān)系，公開推介是否構(gòu)成“搶帽子”交易操縱中的“公開薦股”以及行為能否認(rèn)定為“操縱證券市場”等問題，進(jìn)行了進(jìn)一步查證。

上海市人民檢察院隨后要求公安機關(guān)：

1、補充查證犯罪嫌疑人的淘寶、網(wǎng)銀等IP地址、MAC地址，并與涉案賬戶證券交易IP地址做篩選比對;

2、將涉案賬戶資金出入與犯罪嫌疑人個人賬戶資金往來做關(guān)聯(lián)比對;

3、進(jìn)一步對其父朱某在關(guān)鍵細(xì)節(jié)上做針對性詢問，以核實朱煒明的辯解;

4、由證券監(jiān)管部門對本案犯罪嫌疑人的行為是否構(gòu)成“公開薦股”“操縱證券市場”提出認(rèn)定意見。

經(jīng)補充偵查，上海市公安局進(jìn)一步收集了朱煒明父親朱某等證人證言、中國證監(jiān)會對朱煒明操縱證券市場行為性質(zhì)的認(rèn)定函、司法會計鑒定意見書等證據(jù)。

中國證監(jiān)會出具的認(rèn)定函認(rèn)定：

2013年2月1日至2014年8月26日，朱煒明在《談股論金》節(jié)目中通過明示股票名稱或描述股票特征的方法，對15支股票進(jìn)行公開評價和預(yù)測。

朱煒明通過其控制的三個證券賬戶在節(jié)目播出前一至二個交易日或當(dāng)天買入推薦的股票，交易金額2094.22萬余元，并于節(jié)目播出后一至二個交易日內(nèi)賣出上述股票，交易金額2169.70萬余元，獲利75.48萬余元。

朱煒明所薦股票次日交易價量明顯上漲，偏離行業(yè)板塊和大盤走勢。其行為構(gòu)成操縱證券市場，擾亂了證券市場秩序，并造成了嚴(yán)重社會影響。

結(jié)合補充收集的證據(jù)，上海市人民檢察院第一分院辦案人員再次提訊朱煒明，并聽取其辯護律師意見。

朱煒明在展示的證據(jù)面前，承認(rèn)其在節(jié)目中公開薦股，稱其明知所推薦股票價格在節(jié)目播出后會有所上升，故在公開薦股前建議其父朱某買入涉案15支股票，并在節(jié)目播出后隨即賣出，以謀取利益。但對于指控其實際控制涉案賬戶買賣股票的事實予以否認(rèn)。

針對其辯解，辦案人員將相關(guān)證據(jù)向朱煒明及其辯護人出示，并一一闡明證據(jù)與朱煒明行為之間的證明關(guān)系。

1、賬戶登錄、交易IP地址大量位于朱煒明所在的辦公地點，與朱煒明出行等電腦數(shù)據(jù)軌跡一致。例如，2014年7月17日、18日，涉案的朱某證券賬戶登錄、交易IP地址在重慶，與朱煒明的出行記錄一致。

2、涉案三個賬戶之間與朱煒明個人賬戶資金往來頻繁，初始資金有部分來自于朱煒明賬戶，轉(zhuǎn)出資金中有部分轉(zhuǎn)入朱煒明銀行賬戶后由其消費，證明涉案賬戶資金由朱煒明控制。

經(jīng)過上述證據(jù)展示，朱煒明對自己實施“搶帽子”交易操縱他人證券賬戶買賣股票牟利的事實供認(rèn)不諱。

綜合考慮全案犯罪事實、情節(jié)，2017年7月28日，上海市第一中級人民法院作出一審判決，以操縱證券市場罪判處被告人朱煒明有期徒刑十一個月，并處罰金人民幣76萬元，其違法所得予以沒收。一審宣判后，被告人未上訴，判決已生效。

2016年已被證監(jiān)會處罰

2016年六月份，證監(jiān)會官網(wǎng)通報了針對國開證券經(jīng)紀(jì)人朱煒明的行政處罰案。

證監(jiān)會官網(wǎng)披露的細(xì)節(jié)顯示，朱煒明父朱某榮、其母孫某英和祖母張某英都于朱煒明所在營業(yè)部開立上海股東賬戶和深圳股東賬戶，而朱煒明實際控制朱氏賬戶組。朱煒明在作為證券從業(yè)人員期間，控制朱氏賬戶組買賣“海螺型材”、“神劍股份”、“襄陽軸承”等共計132只股票，盈利452.67萬元。

朱煒明具體的操縱證券市場的手法為：2013年3月1日至2014年8月25日期間，朱煒明在上海電視臺第一財經(jīng)頻道“談股論金”欄目中通過明示股票名稱或描述股票特征的方法，公開評價、推介“利源精制”、“萬馬股份”、“博暉創(chuàng)新”、“三泰電子”、“北京君正”、“富奧股份”、“天原集團”、“上海物貿(mào)”、“襄陽軸承”、“神劍股份”等10只股票，并在公開薦股前先行建倉買入，公開薦股后的3個交易日內(nèi)賣出，獲利43.93萬元。

證監(jiān)會公開資料顯示，朱煒明控制朱氏賬戶組在2010年8月20日至2014年8月26日期間買賣股票的行為違反了《證券法》第四十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十九條所述從業(yè)人員違法買賣股票行為，其中，其對“利源精制”等10只股票先行建倉買入，公開薦股后賣出的行為同時違反了《證券法》第七十七條第一款第(四)項的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場行為，行為特別惡劣，嚴(yán)重擾亂了證券市場秩序并造成嚴(yán)重社會影響。

朱煒明及其代理人曾進(jìn)行申辯，不過針對申辯理由，證監(jiān)會給予了逐一反駁。最終，證監(jiān)會決定：一、責(zé)令朱煒明依法處理非法持有的股票，沒收違法買賣股票的違法所得408萬元，并處以1226萬元罰款;二、沒收朱煒明操縱證券市場行為的違法所得43.9萬元，并處以131.7萬元罰款。以上合計，沒收朱煒明違法所得452.6萬元，罰款約1358萬元。

看緊錢袋子，不要當(dāng)韭菜

顧佳說，通過辦理朱煒明案，我目睹了證券市場一些不規(guī)范操作，從承辦人的角度，感覺我們證券市場還是存在一些需要完善的地方。

例如，我們的證券市場監(jiān)管要進(jìn)一步從嚴(yán)。朱煒明案件表明，證券違法犯罪的新手法、新類型層出不窮，對金融監(jiān)管也提出了新的挑戰(zhàn)。金融監(jiān)管要跟上金融發(fā)展的步伐，補齊監(jiān)管短板，實現(xiàn)穿透式監(jiān)管、全面性監(jiān)管。

司法機關(guān)在其中也要發(fā)揮推動性作用，如上海市檢察機關(guān)每年都發(fā)布《上海金融檢察白皮書》，集中通報上一年度金融案件發(fā)案情況，提出完善監(jiān)管的建議，這一做法已經(jīng)連續(xù)堅持了六年，取得了良好的社會效果。又如，立足朱煒明案件，我們對不正當(dāng)股評干擾證券市場等問題，開展法治宣傳，結(jié)合調(diào)研提出建議，促進(jìn)了證券市場股評行為規(guī)范開展。

又如，我們對證券從業(yè)人員的職業(yè)道德教育和違法行為監(jiān)管要加強。朱煒明身為證券公司人員，誘騙投資者跟風(fēng)投資，自己預(yù)先打好埋伏，攫取巨額利潤，體現(xiàn)證券犯罪的市場主體多樣化、發(fā)案環(huán)節(jié)增多。我們在實踐中也發(fā)現(xiàn)，一些金融機構(gòu)及其工作人員缺乏職業(yè)道德，利用內(nèi)幕信息或違反從業(yè)禁止規(guī)定參與證券犯罪，擾亂證券市場秩序。我們認(rèn)為，金融機構(gòu)對從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范的關(guān)注和監(jiān)督有待加強，對證券從業(yè)人員的職業(yè)教育刻不容緩。

還有，我們證券資本市場投資者的風(fēng)險意識也要加強。投資者要有自我保護意識，不能盲目聽信小道消息，對股市要多一些理性判斷，不能被人當(dāng)做了“韭菜”，多一份風(fēng)險意識，看緊自己的錢袋子。

《談股論金》已有兩嘉賓出事

除了朱煒明，前不久，知名證券節(jié)目主持人廖英強因操縱佳士科技等39只股票，買賣交易超15億!被證監(jiān)會沒收違法所得4300萬元，并處8600萬元罰款。一共罰沒近1.3億元。

他的手法是搶帽子操縱股價，提前布局，薦股后賣出。

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4000萬割韭菜案:證券人員電視薦股 搶帽子被判刑

證監(jiān)會處罰決定書顯示，經(jīng)查明，廖英強利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力，在其微博、博客上公開評價、推薦股票，在推薦前使用其控制的賬戶組買入相關(guān)股票，并在薦股后的下午或次日集中賣出。

天最高人民檢察院發(fā)布第十批指導(dǎo)性案例，其中有一個案例，是原國開證券經(jīng)紀(jì)人朱煒明操縱證券市場案，這起“股市名嘴”“搶帽子交易”案再次引發(fā)關(guān)注。

4000萬割韭菜案:證券人員電視薦股 搶帽子被判刑

“投資者要有自我保護意識，不能盲目聽信小道消息，對股市要多一些理性判斷，不能被人當(dāng)做了“韭菜”，多一份風(fēng)險意識，看緊自己的錢袋子。”上海市檢察院第一分院檢察官在回答記者時候這么說。

買賣股票一共四千多萬

先行建倉買入，公開薦股后賣出

在最高檢的通報的案例中，朱煒明1982年7月出生，是原國開證券上海龍華西路證券營業(yè)部的證券經(jīng)紀(jì)人，還當(dāng)過上海電視臺第一財經(jīng)頻道《談股論金》節(jié)目特邀嘉賓。

4000萬割韭菜案:證券人員電視薦股 搶帽子被判刑

2013年2月至2014年8月，朱煒明在擔(dān)任國開證券經(jīng)紀(jì)人期間，先后多次在其受邀擔(dān)任上海電視臺第一財經(jīng)頻道“談股論金”節(jié)目特邀嘉賓之前，使用實際控制的三個證券賬戶，事先買入多支股票，并于當(dāng)日或次日在上述電視節(jié)目中，對其先期買入的股票進(jìn)行公開評價、預(yù)測及推介。于節(jié)目在電視臺首播后一至二個交易日內(nèi)拋售相關(guān)股票，人為地影響前述股票的交易量與交易價格，獲取利益。

作案金額多少呢?買賣股票一共四千多萬，但尷尬的是，獲利只有75萬。

經(jīng)查，其買入股票交易金額共計人民幣2094.22萬余元，賣出股票交易金額共計人民幣2169.70萬余元，非法獲利75.48萬余元。

2017年7月28日，上海市第一中級人民法院以操縱證券市場罪判處被告人朱煒明有期徒刑十一個月，沒收其違法所得，并處罰金人民幣76萬元。一審宣判后，被告人未上訴，判決已生效。

檢察官詳解案情

“搶帽子”交易這個名稱起源于早期證券交易所內(nèi)交易員喊價的動作，引申含義是指證券機構(gòu)及其從業(yè)人員公開評價推薦自己買賣或持有的證券，通過期待的市場波動取得經(jīng)濟利益的行為。按照我國證券法規(guī)定，當(dāng)天買入的股票，必須隔天才能賣出。

4000萬割韭菜案:證券人員電視薦股 搶帽子被判刑

上海市檢察院第一分院檢察官顧佳進(jìn)一步解釋，搶帽子所以能夠獲利，構(gòu)成犯罪，關(guān)鍵因素有三個方面：

一是“人”。

實施搶帽子交易的人，往往對股市的預(yù)測能夠讓很多人產(chǎn)生信任，當(dāng)行為人是證券從業(yè)人員時，這種信任度就更高，例如本案中朱煒明就是所謂股市名嘴，是證券公司經(jīng)紀(jì)人，同時受聘擔(dān)任《談股論金》電視節(jié)目嘉賓，每周五晚上節(jié)目評論股票，其節(jié)目擁有大批觀眾，足以形成影響股市交易價量的資金流。

二是“反向交易”。

實施搶帽子的人，總是事先打好了埋伏，對其推薦的股票，自己搶先買入，一旦股價上漲，在他人買入的當(dāng)天，他就已先期賣出，搶了時間差，賺了利潤，把跟風(fēng)買進(jìn)的散戶“套牢”。

例如本案中，朱煒明就是違背證券經(jīng)紀(jì)人不得買賣股票的從業(yè)禁止規(guī)定，用父母、祖母戶名的股票賬戶每周四提前買入大量股票，周五上電視節(jié)目進(jìn)行公開推介，引誘收看節(jié)目的投資者在下周一的交易日內(nèi)跟風(fēng)購買，推動股價上漲，自己卻反向拋售牟利，獲取非法利益數(shù)額巨大，且造成嚴(yán)重的危害，我們在辦案中詢問過幾名朱煒明曾經(jīng)的粉絲，他們在跟從朱煒明建議買賣股票后，紛紛遭遇股價下跌而損失慘重的情況。

三是“情節(jié)嚴(yán)重”。

按照我國法律規(guī)定，搶帽子交易，必須情節(jié)嚴(yán)重才能構(gòu)成犯罪，本案中，朱煒明獲利75萬元，操縱多支股票，明顯影響被操縱股票交易價量，屬于情節(jié)嚴(yán)重的情形。

指控與證明犯罪過程

審查起訴階段，朱煒明辯稱：

1、涉案賬戶系其父親朱某實際控制，其本人并未建議和參與相關(guān)涉案股票的買賣;

2、節(jié)目播出時，已隱去股票名稱和代碼，僅展示K線圖、描述股票特征及信息，不屬于公開評價、預(yù)測、推介個股;

3、涉案賬戶資金系家庭共同財產(chǎn)，其本人并未從中受益。

檢察機關(guān)，現(xiàn)有證據(jù)足以認(rèn)定犯罪嫌疑人在媒體上公開進(jìn)行了股票推介行為，并且涉案賬戶在公開推介前后進(jìn)行了涉案股票反向操作。

而對于涉案賬戶的實際控制關(guān)系，公開推介是否構(gòu)成“搶帽子”交易操縱中的“公開薦股”以及行為能否認(rèn)定為“操縱證券市場”等問題，進(jìn)行了進(jìn)一步查證。

上海市人民檢察院隨后要求公安機關(guān)：

1、補充查證犯罪嫌疑人的淘寶、網(wǎng)銀等IP地址、MAC地址，并與涉案賬戶證券交易IP地址做篩選比對;

2、將涉案賬戶資金出入與犯罪嫌疑人個人賬戶資金往來做關(guān)聯(lián)比對;

3、進(jìn)一步對其父朱某在關(guān)鍵細(xì)節(jié)上做針對性詢問，以核實朱煒明的辯解;

4、由證券監(jiān)管部門對本案犯罪嫌疑人的行為是否構(gòu)成“公開薦股”“操縱證券市場”提出認(rèn)定意見。

經(jīng)補充偵查，上海市公安局進(jìn)一步收集了朱煒明父親朱某等證人證言、中國證監(jiān)會對朱煒明操縱證券市場行為性質(zhì)的認(rèn)定函、司法會計鑒定意見書等證據(jù)。

中國證監(jiān)會出具的認(rèn)定函認(rèn)定：

2013年2月1日至2014年8月26日，朱煒明在《談股論金》節(jié)目中通過明示股票名稱或描述股票特征的方法，對15支股票進(jìn)行公開評價和預(yù)測。

朱煒明通過其控制的三個證券賬戶在節(jié)目播出前一至二個交易日或當(dāng)天買入推薦的股票，交易金額2094.22萬余元，并于節(jié)目播出后一至二個交易日內(nèi)賣出上述股票，交易金額2169.70萬余元，獲利75.48萬余元。

朱煒明所薦股票次日交易價量明顯上漲，偏離行業(yè)板塊和大盤走勢。其行為構(gòu)成操縱證券市場，擾亂了證券市場秩序，并造成了嚴(yán)重社會影響。

結(jié)合補充收集的證據(jù)，上海市人民檢察院第一分院辦案人員再次提訊朱煒明，并聽取其辯護律師意見。

朱煒明在展示的證據(jù)面前，承認(rèn)其在節(jié)目中公開薦股，稱其明知所推薦股票價格在節(jié)目播出后會有所上升，故在公開薦股前建議其父朱某買入涉案15支股票，并在節(jié)目播出后隨即賣出，以謀取利益。但對于指控其實際控制涉案賬戶買賣股票的事實予以否認(rèn)。

針對其辯解，辦案人員將相關(guān)證據(jù)向朱煒明及其辯護人出示，并一一闡明證據(jù)與朱煒明行為之間的證明關(guān)系。

1、賬戶登錄、交易IP地址大量位于朱煒明所在的辦公地點，與朱煒明出行等電腦數(shù)據(jù)軌跡一致。例如，2014年7月17日、18日，涉案的朱某證券賬戶登錄、交易IP地址在重慶，與朱煒明的出行記錄一致。

2、涉案三個賬戶之間與朱煒明個人賬戶資金往來頻繁，初始資金有部分來自于朱煒明賬戶，轉(zhuǎn)出資金中有部分轉(zhuǎn)入朱煒明銀行賬戶后由其消費，證明涉案賬戶資金由朱煒明控制。

經(jīng)過上述證據(jù)展示，朱煒明對自己實施“搶帽子”交易操縱他人證券賬戶買賣股票牟利的事實供認(rèn)不諱。

綜合考慮全案犯罪事實、情節(jié)，2017年7月28日，上海市第一中級人民法院作出一審判決，以操縱證券市場罪判處被告人朱煒明有期徒刑十一個月，并處罰金人民幣76萬元，其違法所得予以沒收。一審宣判后，被告人未上訴，判決已生效。

2016年已被證監(jiān)會處罰

2016年六月份，證監(jiān)會官網(wǎng)通報了針對國開證券經(jīng)紀(jì)人朱煒明的行政處罰案。

證監(jiān)會官網(wǎng)披露的細(xì)節(jié)顯示，朱煒明父朱某榮、其母孫某英和祖母張某英都于朱煒明所在營業(yè)部開立上海股東賬戶和深圳股東賬戶，而朱煒明實際控制朱氏賬戶組。朱煒明在作為證券從業(yè)人員期間，控制朱氏賬戶組買賣“海螺型材”、“神劍股份”、“襄陽軸承”等共計132只股票，盈利452.67萬元。

朱煒明具體的操縱證券市場的手法為：2013年3月1日至2014年8月25日期間，朱煒明在上海電視臺第一財經(jīng)頻道“談股論金”欄目中通過明示股票名稱或描述股票特征的方法，公開評價、推介“利源精制”、“萬馬股份”、“博暉創(chuàng)新”、“三泰電子”、“北京君正”、“富奧股份”、“天原集團”、“上海物貿(mào)”、“襄陽軸承”、“神劍股份”等10只股票，并在公開薦股前先行建倉買入，公開薦股后的3個交易日內(nèi)賣出，獲利43.93萬元。

證監(jiān)會公開資料顯示，朱煒明控制朱氏賬戶組在2010年8月20日至2014年8月26日期間買賣股票的行為違反了《證券法》第四十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十九條所述從業(yè)人員違法買賣股票行為，其中，其對“利源精制”等10只股票先行建倉買入，公開薦股后賣出的行為同時違反了《證券法》第七十七條第一款第(四)項的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場行為，行為特別惡劣，嚴(yán)重擾亂了證券市場秩序并造成嚴(yán)重社會影響。

朱煒明及其代理人曾進(jìn)行申辯，不過針對申辯理由，證監(jiān)會給予了逐一反駁。最終，證監(jiān)會決定：一、責(zé)令朱煒明依法處理非法持有的股票，沒收違法買賣股票的違法所得408萬元，并處以1226萬元罰款;二、沒收朱煒明操縱證券市場行為的違法所得43.9萬元，并處以131.7萬元罰款。以上合計，沒收朱煒明違法所得452.6萬元，罰款約1358萬元。

看緊錢袋子，不要當(dāng)韭菜

顧佳說，通過辦理朱煒明案，我目睹了證券市場一些不規(guī)范操作，從承辦人的角度，感覺我們證券市場還是存在一些需要完善的地方。

例如，我們的證券市場監(jiān)管要進(jìn)一步從嚴(yán)。朱煒明案件表明，證券違法犯罪的新手法、新類型層出不窮，對金融監(jiān)管也提出了新的挑戰(zhàn)。金融監(jiān)管要跟上金融發(fā)展的步伐，補齊監(jiān)管短板，實現(xiàn)穿透式監(jiān)管、全面性監(jiān)管。

司法機關(guān)在其中也要發(fā)揮推動性作用，如上海市檢察機關(guān)每年都發(fā)布《上海金融檢察白皮書》，集中通報上一年度金融案件發(fā)案情況，提出完善監(jiān)管的建議，這一做法已經(jīng)連續(xù)堅持了六年，取得了良好的社會效果。又如，立足朱煒明案件，我們對不正當(dāng)股評干擾證券市場等問題，開展法治宣傳，結(jié)合調(diào)研提出建議，促進(jìn)了證券市場股評行為規(guī)范開展。

又如，我們對證券從業(yè)人員的職業(yè)道德教育和違法行為監(jiān)管要加強。朱煒明身為證券公司人員，誘騙投資者跟風(fēng)投資，自己預(yù)先打好埋伏，攫取巨額利潤，體現(xiàn)證券犯罪的市場主體多樣化、發(fā)案環(huán)節(jié)增多。我們在實踐中也發(fā)現(xiàn)，一些金融機構(gòu)及其工作人員缺乏職業(yè)道德，利用內(nèi)幕信息或違反從業(yè)禁止規(guī)定參與證券犯罪，擾亂證券市場秩序。我們認(rèn)為，金融機構(gòu)對從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范的關(guān)注和監(jiān)督有待加強，對證券從業(yè)人員的職業(yè)教育刻不容緩。

還有，我們證券資本市場投資者的風(fēng)險意識也要加強。投資者要有自我保護意識，不能盲目聽信小道消息，對股市要多一些理性判斷，不能被人當(dāng)做了“韭菜”，多一份風(fēng)險意識，看緊自己的錢袋子。

《談股論金》已有兩嘉賓出事

除了朱煒明，前不久，知名證券節(jié)目主持人廖英強因操縱佳士科技等39只股票，買賣交易超15億!被證監(jiān)會沒收違法所得4300萬元，并處8600萬元罰款。一共罰沒近1.3億元。

他的手法是搶帽子操縱股價，提前布局，薦股后賣出。

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4000萬割韭菜案:證券人員電視薦股 搶帽子被判刑

證監(jiān)會處罰決定書顯示，經(jīng)查明，廖英強利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力，在其微博、博客上公開評價、推薦股票，在推薦前使用其控制的賬戶組買入相關(guān)股票，并在薦股后的下午或次日集中賣出。

關(guān)鍵詞： 買賣股票