11日，豆神教育(300010.SZ)股價下跌，截至收盤報9.43元，跌幅6.45%。

該股于2020年7月13日盤中創(chuàng)下階段高點26.75元。同日，上海申銀萬國證券研究所有限公司、華西證券股份有限公司均發(fā)研報唱多。

上海申銀萬國證券研究所有限公司研究員林起賢、馬曉天、任夢妮發(fā)布研報《立思辰(300010)：定增落地竇昕持股提升至11.02%大語文起航》稱，粵民投有望依托股東在廣東、天津等地創(chuàng)辦的私立學(xué)校資源，擴展立思辰課程的銷售渠道，為立思辰提供人才、資金等多樣化支持，并根據(jù)已有新零售經(jīng)驗促進大語文OMO業(yè)務(wù)布局。分眾創(chuàng)享是分眾傳媒全資子公司，營銷獲客對K12行業(yè)至關(guān)重要，分眾傳媒樓宇媒體覆蓋3億城市中產(chǎn)，與立思辰大語文學(xué)生家長重合度高，有望為立思辰提供線下流量，精準營銷，品牌策劃等支持。

申銀萬國證券研究所維持原盈利預(yù)測，預(yù)計立思辰20-22年收入19.0/30.3/36.1億元，歸母凈利潤1.37/3.83/5.86億元;預(yù)計中文未來20-22年實現(xiàn)收入8.0/14.9/20.7億元，歸母凈利潤2.3/4.6/6.8億元。對應(yīng)EPS0.16/0.39/0.59元(全面攤薄)，對應(yīng)PE152/62/41倍。維持“買入”評級。

此外，華西證券研究員唐爽爽、何富麗發(fā)研報《立思辰(300010)：定增落地、竇昕增持至11%利好大語文擴張》稱，考慮疫情影響線下復(fù)課進度，下調(diào)20-22年EPS從0.34/0.55/0.78元/股至0.23/0.45/0.68元/股;看好公司在K12大語文賽道的競爭優(yōu)勢與擴張空間，目前公司基本占據(jù)業(yè)內(nèi)最強語文師資資源，短期疫情影響不改中長期成長趨勢，預(yù)計到2025年開到1200家校區(qū)、達到10億以上利潤，維持“買入”評級。

值得一提的是，豆神教育于2020年8月6日發(fā)布更名公告，將公司中文名稱由“北京立思辰科技股份有限公司”變更為“豆神教育科技(北京)股份有限公司”，證券簡稱由“立思辰”變更為“豆神教育”，證券代碼“300010”保持不變。

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