24日，南通星球石墨股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“星球石墨”，688633.SH)在上交所科創(chuàng)板上市，開(kāi)盤(pán)價(jià)報(bào)70.00元。截至今日收盤(pán)，星球石墨報(bào)61.90元，漲84.12%，成交額7.72億元，總市值45.02億元，換手率73.56%。

星球石墨3年?duì)I收遠(yuǎn)甩收到現(xiàn)金。2017年至2019年，星球石墨營(yíng)業(yè)收入分別為2.97億元、4.20億元、4.81億元;銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1.09億元、2.15億元、3.04億元。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，星球石墨2019年?duì)I業(yè)收入較2018年增長(zhǎng)了14.55%，同期凈利潤(rùn)增幅為146.58%。

2020年1-6月，公司營(yíng)收實(shí)現(xiàn)2.21億元，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為1.56億元，仍不及營(yíng)收。

2017年至2019年，星球石墨歸母凈利潤(rùn)分別為6681.14萬(wàn)元、4966.48萬(wàn)元、1.22億元;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金分別為2556.10萬(wàn)元、3739.58萬(wàn)元、3852.55萬(wàn)元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1557.71萬(wàn)元、6757.86萬(wàn)元、7647.47萬(wàn)元。

2020年1-6月，公司歸母凈利潤(rùn)為4994.12萬(wàn)元;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為2180.15萬(wàn)元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為8826.63萬(wàn)元。

2017年至2020年6月30日，公司貨幣資金分別為2324.08萬(wàn)元、1699.31萬(wàn)元、7353.27萬(wàn)元、1.19億元;應(yīng)付職工薪酬分別為1060.39萬(wàn)元、502.69萬(wàn)元、750.70萬(wàn)元、688.77萬(wàn)元。

截至2020年12月31日，公司資產(chǎn)總額8.62億元，負(fù)債總額2.71億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益5.92億元。2020年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.60億元，較2019 年度增加7860.33 萬(wàn)元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1.49億元，較2019年度增長(zhǎng)22.01%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1.34億元，較2019年度增長(zhǎng)9.72%。

2020年7-9月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.10億元，較2019年7-9月增加2202.75萬(wàn)元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2140.84萬(wàn)元，較2019年7-9月減少5.23%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2096.67萬(wàn)元，較2019年7-9月減少4.48%。公司稱(chēng)，整體來(lái)看，公司2020年第3季度的經(jīng)營(yíng)情況平穩(wěn)良好。

2020年10-12月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.29億元，較2019年10-12月增加2387.02萬(wàn)元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)7806.12萬(wàn)元，較2019年10-12月增加31.11%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)6799.26萬(wàn)元，較2019年10-12月增加15.68%。公司稱(chēng)，整體來(lái)看，公司2020年第4季度的經(jīng)營(yíng)情況發(fā)展良好。

公司預(yù)測(cè)，2021年1季度公司營(yíng)收為1.02億元，同比增長(zhǎng)25.77%;歸母凈利潤(rùn)3050萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)36.11%;扣非凈利潤(rùn)2750萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)26.97%。

星球石墨是石墨制化工設(shè)備主要供應(yīng)商之一，是國(guó)家首批專(zhuān)精特新小巨人企業(yè)、江蘇省防腐節(jié)能石墨設(shè)備工程技術(shù)研究中心、江蘇省企業(yè)技術(shù)中心，致力于提供傳質(zhì)、傳熱、耐腐的石墨設(shè)備以及氯化氫合成、鹽酸解吸等系統(tǒng)。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為石墨設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及維保服務(wù)，主要產(chǎn)品為石墨合成爐、石墨換熱器、石墨反應(yīng)塔器等各型號(hào)的石墨設(shè)備以及相應(yīng)配件，產(chǎn)品主要應(yīng)用于化工企業(yè)生產(chǎn)中合成、換熱、解吸等過(guò)程，公司日常生產(chǎn)的主要原材料為石墨方塊、石墨圓塊等主料，以及浸漬劑、五金件、密封件等。

星球石墨控股股東為張藝，其持有公司3960.00萬(wàn)股，占公司總股本的72.59%;實(shí)際控制人為錢(qián)淑娟、張藝母女，其合計(jì)持有公司4880.00萬(wàn)股，占公司總股本的89.46%。其中，錢(qián)淑娟持有公司920.00萬(wàn)股，占公司總股本的16.87%;張藝持有公司3960.00萬(wàn)股，占公司總股本的72.59%。錢(qián)淑娟、張藝二人均為中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)。

星球石墨于2020年9月29日通過(guò)上交所科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)2020年第84次審議會(huì)議，上市委會(huì)議對(duì)其提出詢(xún)問(wèn)的主要問(wèn)題：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)分析通過(guò)外協(xié)加工方式獲取石墨原材料具有成本優(yōu)勢(shì)的商業(yè)合理性;(2)說(shuō)明在外協(xié)加工方式具有成本優(yōu)勢(shì)的情況下，使用募集資金投資石墨材料生產(chǎn)項(xiàng)目的合理性與技術(shù)準(zhǔn)備的充分性;(3)分析在對(duì)外公開(kāi)自產(chǎn)石墨材料計(jì)劃的背景下，發(fā)行人能否與現(xiàn)有石墨材料外協(xié)服務(wù)商維持正常合作關(guān)系，并確保原有的成本優(yōu)勢(shì);(4)說(shuō)明選擇將石墨材料項(xiàng)目建在內(nèi)蒙古的原因，并分析隨著項(xiàng)目投產(chǎn)而明顯增加的折舊成本、日益上升的運(yùn)輸費(fèi)用及日趨嚴(yán)峻的環(huán)保壓力是否將對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大不利影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合報(bào)告期內(nèi)部分客戶(hù)因所處行業(yè)供求變化而導(dǎo)致需求波動(dòng)，進(jìn)而影響發(fā)行人產(chǎn)銷(xiāo)率，以及因客戶(hù)發(fā)生壞賬而引發(fā)的訴訟時(shí)有發(fā)生等情形：(1)說(shuō)明發(fā)行人計(jì)劃以募集資金投入石墨原料及設(shè)備生產(chǎn)的商業(yè)合理性;(2)分析該等擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃是否已充分考慮下游周期性變化及技術(shù)迭代的風(fēng)險(xiǎn);(3)說(shuō)明該等擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃與發(fā)行人的配件銷(xiāo)售及維保服務(wù)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)且日漸成為收入主要組成部分的情況是否背離。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

星球石墨在上交所科創(chuàng)板發(fā)行數(shù)量為1818.33萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為33.62元/股，保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，保薦代表人為陳沁磊、石麗。星球石墨募集資金總額為6.11億元(61132.37萬(wàn)元)，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為5.51億元(55112.07萬(wàn)元)。

星球石墨最終募集資金凈額較原計(jì)劃多1.80億元(17992.76元)。招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司擬募集資金3.71億元，分別用于石墨設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和研發(fā)中心項(xiàng)目。

公司本次上市發(fā)行費(fèi)用為6020.29萬(wàn)元，其中保薦機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券獲得承銷(xiāo)保薦費(fèi)用 4301.91萬(wàn)元。

本次參與戰(zhàn)略配售的機(jī)構(gòu)為保薦機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券子公司華泰創(chuàng)新投資有限公司，為其同一控制下相關(guān)子公司。本次獲配股數(shù)90.92萬(wàn)股，獲配金額3056.62萬(wàn)元，占首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的比例5%，限售期為24個(gè)月，限售期自本次公開(kāi)發(fā)行的股票在上交所上市之日起開(kāi)始計(jì)算。

此外，2018年星球石墨以4478萬(wàn)元受讓實(shí)控人旗下公司，該公司于2019年注銷(xiāo)，疑似利益輸送。招股書(shū)顯示，星球石墨曾于2018年以4477.98萬(wàn)元的價(jià)格受讓錢(qián)淑娟、張藝所持有的南通德諾爾的100%股權(quán)，南通德諾爾成為星球石墨的全資子公司;2019年12月，南通德諾爾完成了工商及稅務(wù)注銷(xiāo)程序。

星球石墨由張國(guó)軍、錢(qián)淑娟共同出資160萬(wàn)元于2001年10月設(shè)立，設(shè)立之初主要從事普通石墨設(shè)備的制造與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。而南通德諾爾由張國(guó)軍、錢(qián)淑娟出資600萬(wàn)元于2004年11月設(shè)立，計(jì)劃從事高端石墨設(shè)備的生產(chǎn)及銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。

南通德諾爾于2006年5月以貨幣增資的方式成為星球石墨的股東，直到2018年8月，公司籌備上市方案，為精簡(jiǎn)控制權(quán)架構(gòu)，履行了減資程序，南通德諾爾不再持有公司股權(quán)。2018年11月，為了整合業(yè)務(wù)資源，星球石墨股東決定，參照南通德諾爾當(dāng)時(shí)凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，以4477.98萬(wàn)元的價(jià)格受讓錢(qián)淑娟、張藝所持有的南通德諾爾的100%股權(quán)，南通德諾爾成為星球石墨的全資子公司。

本次交易作價(jià)經(jīng)交易雙方協(xié)商確定，針對(duì)南通德諾爾截至2018年10月31日的股東全部權(quán)益價(jià)值，中水致遠(yuǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具了《星球石墨對(duì)已完成股權(quán)收購(gòu)所涉及的南通德諾爾石墨設(shè)備有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值追溯性評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(中水致遠(yuǎn)評(píng)報(bào)字[2019]第170016號(hào))，截至2018年10月31日，南通德諾爾全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為5573.30萬(wàn)元。

2019年12月，南通德諾爾完成了工商及稅務(wù)注銷(xiāo)程序。

招股書(shū)還顯示，星球石墨曾于2017年、2018年向公司實(shí)控人錢(qián)淑娟、張藝二人提供三筆免息借款，金額合計(jì)2636.45萬(wàn)元。其中兩筆借款期限分別為2017年2月27日-2017年3月3日、2017年3月29日-2017年4月27日，另一筆借款期限為2017年1月1日-2018年11月23日。

據(jù)交易所問(wèn)詢(xún)函顯示，星球石墨有關(guān)人士此前對(duì)每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾弑硎?，?shí)際控制人折價(jià)轉(zhuǎn)讓南通德諾爾的金額遠(yuǎn)超所應(yīng)支付的利息費(fèi)用。

關(guān)鍵詞： 星球石墨 關(guān)聯(lián)交易 實(shí)控人