關(guān)注“頂流”基金經(jīng)理動(dòng)向成了不少投資者的日常“功課”，基金經(jīng)理的調(diào)研記錄往往透露出很多信息。

記者通過(guò)公開(kāi)資料統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，劉彥春、蕭楠、葛蘭、謝治宇等多名“頂流”基金經(jīng)理，今年已調(diào)研了51家A股公司。其中，極米科技、傳音控股、?？低?、妙可藍(lán)多、富瀚微、煌上煌、大華股份、思瑞浦等8家A股公司，被多個(gè)“頂流”基金經(jīng)理調(diào)研，而這些公司大多集中于半導(dǎo)體、通信和電子設(shè)備、食品領(lǐng)域。

“被調(diào)研的公司往往在某一方面具有一定的代表性。”一位多年從事公募基金研究人士介紹，一種情況是基金經(jīng)理已經(jīng)持有公司部分倉(cāng)位，通過(guò)調(diào)研更深入了解公司情況，以決定接下來(lái)加倉(cāng)還是減倉(cāng);另一種情況是基金經(jīng)理還未買(mǎi)入，通過(guò)調(diào)研加深對(duì)公司的了解，以及了解其他投資機(jī)構(gòu)對(duì)這家公司的看法。

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進(jìn)一步觀察發(fā)現(xiàn)，8家公司中海康威視最受“頂流”基金經(jīng)理關(guān)注。易方達(dá)蕭楠、景順長(zhǎng)城劉彥春、興全基金謝治宇、匯添富楊瑨均調(diào)研了該公司，并且劉彥春、謝治宇二人，均調(diào)研了兩次。

海康威視作為全球安防龍頭，提供以視頻為核心的智能物聯(lián)網(wǎng)解決方案和大數(shù)據(jù)服務(wù)。最近三年，公司營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為14.86%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(下稱“凈利潤(rùn)”)復(fù)合增長(zhǎng)率為12.46%。

截至2021年3月31日，易方達(dá)藍(lán)籌精選混合型證券投資基金、高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金，均為?？低暻笆罅魍ü蓶|。

在4月17日的調(diào)研活動(dòng)上，?？低暱偨?jīng)理胡揚(yáng)忠等介紹，當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐漸擺脫疫情影響，海外疫情防控常態(tài)化，國(guó)內(nèi)外經(jīng)營(yíng)環(huán)境整體較為穩(wěn)定，有利于公司開(kāi)展業(yè)務(wù)。

在問(wèn)答環(huán)節(jié)，海康威視管理層表示，未來(lái)幾年，像他們這樣靠技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的公司，應(yīng)該有更好的機(jī)遇。

葛蘭等實(shí)地調(diào)研極米科技

作為中國(guó)管理資金規(guī)模最大的女性基金經(jīng)理，中歐基金葛蘭專攻醫(yī)藥領(lǐng)域，卻在3月份實(shí)地調(diào)研了極米科技。

而從今年初至今，包括葛蘭在內(nèi)的4名“頂流”基金經(jīng)理先后調(diào)研了極米科技，其他三位分別是易方達(dá)蕭楠、易方達(dá)馮波、景順長(zhǎng)城劉彥春。其中，蕭楠、馮波明確是實(shí)地調(diào)研。

上述多年從事公募基金研究人士介紹：“基金經(jīng)理去公司現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，耗費(fèi)的時(shí)間成本較大，表明基金經(jīng)理對(duì)公司相當(dāng)看好，想要實(shí)地深入了解公司情況，包括公司管理層的想法等方面。”

截至2021年第一季度末，管理資金規(guī)模超過(guò)500億元的主動(dòng)偏股類基金經(jīng)理共計(jì)14人，劉彥春排名第二，管理基金規(guī)模達(dá)1015億元;葛蘭排名第四，管理基金規(guī)模達(dá)705億元;蕭楠、馮波分別排名第八、第十一，管理的基金規(guī)模分別為583億元、550億元。

極米科技于2021年3月3日在科創(chuàng)板上市，主要從事智能投影產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，同時(shí)向消費(fèi)者提供圍繞智能投影的配件產(chǎn)品及互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC報(bào)告，2018年、2019年，極米科技連續(xù)兩年蟬聯(lián)中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)出貨量第一。

在本次調(diào)研的問(wèn)答環(huán)節(jié)，包括極米科技董事長(zhǎng)鐘波在內(nèi)的管理層表示，公司不追求非常高的毛利，而是綜合考慮消費(fèi)者的接受度、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等因素，維持一個(gè)健康可持續(xù)的毛利水平。2021年，公司在深圳組建了正式的海外團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)海外市場(chǎng)拓展，大力布局海外市場(chǎng)。

半導(dǎo)體、通信、食品領(lǐng)域頗受關(guān)注

視角轉(zhuǎn)向行業(yè)，此次被多名“頂流”基金經(jīng)理調(diào)研的8家A股公司，行業(yè)集中在半導(dǎo)體，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、食品等領(lǐng)域。

在食品領(lǐng)域，妙可藍(lán)多于5月30日舉行了調(diào)研活動(dòng)，獲得景順長(zhǎng)城劉彥春、匯添富胡昕煒、匯添富楊瑨的參與;煌上煌的調(diào)研活動(dòng)，獲得景順長(zhǎng)城劉彥春、匯添富楊瑨的參與。

妙可藍(lán)多的主營(yíng)業(yè)務(wù)是以奶酪、液態(tài)奶為核心的特色乳制品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，同時(shí)從事以奶粉、黃油為主的乳制品貿(mào)易業(yè)務(wù)。

妙可藍(lán)多總經(jīng)理任松在調(diào)研活動(dòng)中介紹，目前，公司發(fā)展較快，即便產(chǎn)能得到進(jìn)一步擴(kuò)充，奶酪棒這一核心大單品依然處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。5月份的奶酪棒依然是零庫(kù)存，預(yù)計(jì)6月份奶酪棒供應(yīng)將繼續(xù)短缺。

任松表示，4月份，公司金山工廠一期工程開(kāi)始投產(chǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)充奶酪棒產(chǎn)能。隨著金山工廠的陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)能在7月份有望得到有效釋放。

在計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，大華股份于1月29日舉行的調(diào)研活動(dòng)上，參加調(diào)研的“頂流”基金經(jīng)理有景順長(zhǎng)城劉彥春、興全基金謝治宇、匯添富楊瑨;傳音控股在3月舉行的調(diào)研活動(dòng)上，參加調(diào)研的“頂流”基金經(jīng)理有易方達(dá)蕭楠、匯添富楊瑨。

傳音控股在業(yè)界被稱為“非洲手機(jī)之王”，在調(diào)研活動(dòng)上，包括傳音控股董事長(zhǎng)竺兆江在內(nèi)的管理層介紹，公司創(chuàng)立了TECNO、itel、Infinix三大手機(jī)品牌，同時(shí)創(chuàng)辦數(shù)碼配件品牌Oraimo，售后服務(wù)品牌Carlcare和家用電器品牌Syinix等，自主研發(fā)了HiOS、itelOS和XOS等智能終端操作系統(tǒng)及獨(dú)立的應(yīng)用軟件平臺(tái)。立足于非洲本土化的創(chuàng)新和專注于用戶體驗(yàn)的產(chǎn)品定位，是公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。

在半導(dǎo)體領(lǐng)域，景順長(zhǎng)城劉彥春、匯添富楊瑨參加了富瀚微的調(diào)研活動(dòng);對(duì)于思瑞浦的調(diào)研活動(dòng)，匯添富胡昕煒及楊瑨參與其中。

富瀚微專注于視頻監(jiān)控芯片及解決方案，滿足高速增長(zhǎng)的數(shù)字視頻監(jiān)控市場(chǎng)對(duì)于視頻編解碼和圖像信號(hào)處理的芯片需求。

富瀚微管理層在調(diào)研活動(dòng)上介紹稱，從下游市場(chǎng)來(lái)看，專業(yè)安防領(lǐng)域的需求繼續(xù)保持旺盛勢(shì)頭;從客戶需求來(lái)看，對(duì)于2021年的行業(yè)發(fā)展比較樂(lè)觀。同時(shí)，公司繼續(xù)加大對(duì)于車(chē)規(guī)級(jí)芯片的研發(fā)投入，與品牌車(chē)廠深入合作，汽車(chē)電子芯片的出貨量將繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞： 基金經(jīng)理 調(diào)研 頂流 海康威視