本周首個(gè)交易日，A股三大股指震蕩盤整，滬指一度行至3600點(diǎn)上方，板塊分化比較明顯。受權(quán)重股寧德時(shí)代大跌影響，鋰電池板塊出現(xiàn)分化。此外，醫(yī)美概念也在減持消息下殺跌。資金熱點(diǎn)重回半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、二線白酒等概念。

截至午間收盤，上證綜指跌0.21%，報(bào)收3584.18點(diǎn);深證成指跌0.67%，報(bào)收14770.80點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指跌1.19%，報(bào)收3204.14點(diǎn)。

半導(dǎo)體概念持續(xù)大漲

在芯片缺貨潮愈演愈烈的背景下，今日A股市場(chǎng)半導(dǎo)體封測(cè)、半導(dǎo)體硅片、第三代半導(dǎo)體、半導(dǎo)體設(shè)備等板塊全線大漲。利揚(yáng)芯片、上海貝嶺漲停，士蘭微、長(zhǎng)電科技、通富微電、滬硅產(chǎn)業(yè)-U等均明顯大漲。

在半導(dǎo)體板塊的帶領(lǐng)下，科技股整體回暖，軟件服務(wù)股盤中走強(qiáng)，潤(rùn)和軟件拉升漲停，中國(guó)軟件漲停，誠(chéng)邁科技、萬(wàn)興科技、東方通等漲幅居前。

拉長(zhǎng)時(shí)間軸來(lái)看，半導(dǎo)體板塊從2019年初爆發(fā)到2020年7月，之后迎來(lái)長(zhǎng)達(dá)近一年的寬幅震蕩，期間波動(dòng)劇烈。而近期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈重獲關(guān)注，與全球“缺芯潮”不無(wú)關(guān)系。

高盛研報(bào)分析認(rèn)為，全球有多達(dá)169個(gè)行業(yè)在一定程度上受到芯片短缺影響，從汽車、鋼鐵產(chǎn)品、混凝土生產(chǎn)到空調(diào)制造，甚至包括肥皂生產(chǎn)。而全球“缺芯”加劇，讓漲價(jià)勢(shì)在必行。

粵開證券首席策略分析師陳夢(mèng)潔表示，在全球疫情反復(fù)背景下，“缺芯潮”并未得到明顯緩解，后續(xù)仍需關(guān)注半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的供給情況，在市場(chǎng)供需錯(cuò)配狀態(tài)下，半導(dǎo)體相關(guān)主題具備一定的上行空間。

天風(fēng)證券首席策略分析師劉晨明表示，目前來(lái)看半導(dǎo)體行業(yè)有望上半年業(yè)績(jī)持續(xù)加速、全年維持高增長(zhǎng)。“雖然上半年半導(dǎo)體板塊股價(jià)表現(xiàn)平平，與景氣度相背離，但隨著業(yè)績(jī)的不斷驗(yàn)證，超額收益很大概率在下半年實(shí)現(xiàn)。”

科創(chuàng)板受關(guān)注度提升

近期以半導(dǎo)體為首的科技產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，也使得不少賣方研究開始關(guān)注科創(chuàng)板的投資機(jī)會(huì)。事實(shí)上，自5月10日啟動(dòng)至今，本輪行情中科創(chuàng)50指數(shù)已連續(xù)四周收漲，累計(jì)上漲13.03%。

中金公司認(rèn)為，4只科創(chuàng)50ETF已經(jīng)上市交易6個(gè)月，產(chǎn)品規(guī)模提升至319億元。考慮到科創(chuàng)50指數(shù)鮮明的新經(jīng)濟(jì)及科技創(chuàng)新特色、優(yōu)異的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性、良好的盈利質(zhì)量、較高的市場(chǎng)關(guān)注度與認(rèn)可度，科創(chuàng)50指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品的中長(zhǎng)期投資價(jià)值值得關(guān)注。

國(guó)盛證券策略團(tuán)隊(duì)則更為樂(lè)觀，建議投資者積極配置科創(chuàng)板，給創(chuàng)新以溢價(jià)。國(guó)盛證券認(rèn)為，伴隨通脹預(yù)期緩和、遠(yuǎn)期貼現(xiàn)率預(yù)期回落，以及流動(dòng)性寬松、風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)下沉，科創(chuàng)板正迎來(lái)顯著的反彈。近期基金發(fā)行有所回暖，科創(chuàng)板ETF規(guī)模更持續(xù)擴(kuò)張，MSCI也首次將科創(chuàng)板個(gè)股納入，科創(chuàng)板正獲得市場(chǎng)資金持續(xù)增配。

具體來(lái)看，國(guó)盛證券建議三條主線挖掘科創(chuàng)板：一是開拓A股新方向，對(duì)標(biāo)稀缺的細(xì)分賽道“獨(dú)角獸”;二是業(yè)績(jī)?cè)鏊僖恢鳖I(lǐng)跑科創(chuàng)的“高成長(zhǎng)”標(biāo)的;三是上市以來(lái)回撤較深，已跌破發(fā)行價(jià)、從PEG等角度具備估值性價(jià)比的標(biāo)的。

關(guān)鍵詞： 新龍頭 滬指 3600點(diǎn) 板塊分化