主持人楊萌：科創(chuàng)板行穩(wěn)致遠(yuǎn)，離不開制度的保障和震懾?？苿?chuàng)板基本制度設(shè)定和實(shí)施以來，監(jiān)管部門已經(jīng)對(duì)于市場參與者在保薦、新股詢價(jià)申購和繳款等環(huán)節(jié)的違規(guī)開具了多張罰單，具體舉措包括長達(dá)一年的市場準(zhǔn)入限制等。我們希望，罰單顯示出來的強(qiáng)監(jiān)管態(tài)度，能夠警醒心存僥幸者——莫伸手，伸手必被捉!

中介機(jī)構(gòu)是科創(chuàng)板以及試點(diǎn)注冊(cè)制改革的重要參與者，由于注冊(cè)制的核心是信息披露，這無疑是給中介機(jī)構(gòu)提出了更高的要求，需要專業(yè)把關(guān)，督促企業(yè)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息。近期，已有兩家中介機(jī)構(gòu)因擅自改動(dòng)或刪減招股書信息領(lǐng)到科創(chuàng)板開出的保薦罰單。

7月初，中金公司領(lǐng)到證監(jiān)會(huì)開具的首例科創(chuàng)板監(jiān)管罰單。經(jīng)查，中金公司在保薦交控科技科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)過程中，擅自改動(dòng)了發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件。7月16日，中信證券領(lǐng)到了科創(chuàng)板第二張保薦罰單，原因在于擅自將發(fā)行人招股說明書注冊(cè)稿內(nèi)容進(jìn)行刪減。且提交的多版招股說明書注冊(cè)稿等簽字日期與實(shí)際時(shí)間不符。

“保薦罰單對(duì)市場發(fā)出信息披露不容造假的強(qiáng)烈信號(hào)，反映出監(jiān)管層建設(shè)好科創(chuàng)板的決心和對(duì)上市公司全流程監(jiān)管的重視程度，隨時(shí)為科創(chuàng)板保駕護(hù)航。”中郵證券董事總經(jīng)理、首席研究官尚震宇在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，作為資本市場的制度性變革，科創(chuàng)板的開啟是重要的里程碑和原點(diǎn)，監(jiān)管意圖構(gòu)建機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)的市場，通過完善資本市場信用監(jiān)管體系，增加資本市場定價(jià)效率，促進(jìn)市場資源優(yōu)化配置，有效擴(kuò)大直接融資比例，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)杠桿率。

中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副研究員劉向東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從對(duì)保薦環(huán)節(jié)作出懲罰來看，對(duì)科創(chuàng)板上市強(qiáng)調(diào)信息披露義務(wù)確保真實(shí)性，就需要嚴(yán)厲打擊作假行為，從此次對(duì)保薦機(jī)構(gòu)開出罰單來看，保薦機(jī)構(gòu)保薦執(zhí)業(yè)不嚴(yán)謹(jǐn)，需要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

同時(shí)，尚震宇還指出，保薦機(jī)構(gòu)在信息披露中擔(dān)任重要角色，承擔(dān)著科創(chuàng)板公司IPO階段的材料制作和報(bào)送工作，任何不真實(shí)、不完整的信息披露行為，均是對(duì)市場秩序和市場生態(tài)的干擾?？苿?chuàng)板注冊(cè)制、退市制、強(qiáng)信息披露、全流程監(jiān)管，是對(duì)資本市場制度的全面深化改革。真實(shí)的信息披露直接決定科創(chuàng)板企業(yè)的成色，保薦機(jī)構(gòu)作為資本市場重要的組成部分，是科創(chuàng)板的第一道關(guān)口。

劉向東表示，科創(chuàng)板注冊(cè)制的第一要?jiǎng)?wù)就是信息披露，其中保薦機(jī)構(gòu)有一定的核查義務(wù)，理應(yīng)擔(dān)負(fù)起上市公司盡職調(diào)查工作，確保信息披露的真實(shí)可靠，否則可能會(huì)誤導(dǎo)投資者，給科創(chuàng)板的公信力造成傷害。

關(guān)鍵詞： 科創(chuàng)板 監(jiān)管罰單