“一夜之間，又損失了逾400萬(wàn)元人民幣。”一位比特幣超級(jí)散戶(hù)張強(qiáng)(化名)向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露。9月25日凌晨比特幣大跌逾15%，至今讓他反應(yīng)不過(guò)來(lái)。

從25日凌晨2點(diǎn)45分起，比特幣在毫無(wú)征兆的情況下一路大跌超過(guò)15%，盤(pán)中一度跌破8000美元整數(shù)關(guān)口，創(chuàng)下6月以來(lái)最低點(diǎn)7944.33美元。截至25日20時(shí)，盡管比特幣報(bào)價(jià)回升至8319.3美元，但仍有大量超級(jí)散戶(hù)在這場(chǎng)大跌中慘遭“爆倉(cāng)”。

“10倍以上杠桿買(mǎi)漲比特幣的超級(jí)散戶(hù)幾乎全軍覆沒(méi)，很多人直接爆倉(cāng)出局。”張強(qiáng)透露。

據(jù)AICOIN最新數(shù)據(jù)顯示，在25日凌晨大跌期間，共有246位比特幣合約超級(jí)散戶(hù)發(fā)生爆倉(cāng)，其中最大的爆倉(cāng)金額超過(guò)7000萬(wàn)人民幣。

“但整個(gè)幣圈卻顯得相當(dāng)平靜。投資者都經(jīng)歷過(guò)去年底比特幣大跌至3177美元，對(duì)25日的大跌有了很強(qiáng)的承受能力。”張強(qiáng)認(rèn)為。

一位數(shù)字虛擬貨幣交易所人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，多數(shù)投資者認(rèn)為大跌僅是短暫現(xiàn)象，比特幣很快能收復(fù)失地，但有些爆倉(cāng)的超級(jí)散戶(hù)有點(diǎn)坐不住了。

上述交易所人士表示，多數(shù)投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為近期美國(guó)洲際交易所推出基于比特幣實(shí)物交割的比特幣期貨交易合約，導(dǎo)致大量持有比特幣的機(jī)構(gòu)通過(guò)這款期貨產(chǎn)品進(jìn)行沽空套期保值，導(dǎo)致市場(chǎng)拋售壓力激增，從而引發(fā)大跌。也有一些機(jī)構(gòu)認(rèn)為，俄羅斯數(shù)家虛擬貨幣交易所在25日凌晨突然涌現(xiàn)大量比特幣拋單，是引發(fā)這場(chǎng)大跌的導(dǎo)火索。

比特幣投資者的“不眠之夜”

“25日又是一個(gè)不眠之夜。”張強(qiáng)描述，“在凌晨2點(diǎn)45分突然大跌不久，我就被連續(xù)震動(dòng)的手機(jī)短信吵醒，內(nèi)容主要是爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)警示與各類(lèi)比特幣大跌動(dòng)態(tài)信息。”

在凌晨3點(diǎn)15分左右，比特幣在大跌7.5%后有過(guò)短暫的企穩(wěn)反彈，張強(qiáng)原想抄底補(bǔ)倉(cāng)，但還沒(méi)落實(shí)行動(dòng)，比特幣又繼續(xù)大跌逾5%，一度跌破8000美元整數(shù)關(guān)口，一舉打消他所有抄底補(bǔ)倉(cāng)的念頭。

張強(qiáng)告訴記者，有個(gè)超級(jí)散戶(hù)在FACEBOOK推出天秤座加密貨幣計(jì)劃后，用了15倍資金杠桿買(mǎi)漲比特幣，此前一度獲得逾30%收益，如今一夜之間遭遇血本無(wú)歸，“到25日下午，據(jù)我所知遭遇爆倉(cāng)的超級(jí)散戶(hù)不少于100位，平均虧損額度都達(dá)到千萬(wàn)級(jí)別。”

上述數(shù)字虛擬貨幣交易所人士向記者透露，遭遇爆倉(cāng)的超級(jí)散戶(hù)除了以10倍以上資金杠桿追漲比特幣，并在大跌期間未及時(shí)采取有效的倉(cāng)位控制與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖措施，而是期望抄底補(bǔ)倉(cāng)博取反彈收益。

該交易所人士認(rèn)為，這些散戶(hù)對(duì)美國(guó)洲際交易所推出基于比特幣實(shí)物交割的比特幣期貨交易品種過(guò)于樂(lè)觀，沒(méi)想到事實(shí)恰恰相反。

比特幣大跌真相爭(zhēng)議

關(guān)于25日比特幣大跌的原因，業(yè)界爭(zhēng)議不斷。

目前比較主流的觀點(diǎn)，是洲際交易所推出基于比特幣實(shí)物交割的期貨交易品種吸引了大量機(jī)構(gòu)投資者對(duì)比特幣持倉(cāng)進(jìn)行沽空套期保值。

“類(lèi)似狀況曾在前些年芝加哥商品交易所集團(tuán)(CME)推出以現(xiàn)金交割的比特幣期貨交易品種后出現(xiàn)過(guò)。當(dāng)時(shí)比特幣也因大量機(jī)構(gòu)通過(guò)期貨品種沽空套保遭遇大跌，如今歷史重演。”一位參與比特幣投資的美國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析。

在過(guò)去24小時(shí)，有數(shù)據(jù)顯示比特幣超級(jí)散戶(hù)共轉(zhuǎn)賬了37225個(gè)BTC，價(jià)值約3.255億美元。據(jù)Whale監(jiān)測(cè)，其中最大的一次轉(zhuǎn)賬是在兩個(gè)來(lái)源不明的錢(qián)包之間發(fā)送1萬(wàn)個(gè)BTC比特幣，價(jià)值8680萬(wàn)美元。

“如此大規(guī)模的比特幣轉(zhuǎn)賬，可能是機(jī)構(gòu)投資者將大量比特幣從賬戶(hù)轉(zhuǎn)向交易所相關(guān)的賬戶(hù)，通過(guò)期貨市場(chǎng)沽空套期保值。全球金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)比特幣使用仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，比特幣未來(lái)使用空間與上漲幅度受限，存在價(jià)格偏高風(fēng)險(xiǎn)。”上述對(duì)沖基金經(jīng)理指出。

另一大原因則是，25日凌晨俄羅斯多家數(shù)字貨幣交易所突然涌現(xiàn)大量比特幣拋單，引發(fā)了這場(chǎng)崩盤(pán)式下跌。背后可能是俄羅斯的超級(jí)散戶(hù)在拋售比特幣籌集美元，尋找新的避險(xiǎn)港灣。

此外，市場(chǎng)還傳聞25日比特幣大跌，與其網(wǎng)絡(luò)算力(哈希率)驟降有關(guān)。據(jù)Coin.dance數(shù)據(jù)顯示，9月23日晚比特幣網(wǎng)絡(luò)哈希率突然從9800萬(wàn)TH/S下降至5770萬(wàn)TH/S，降幅達(dá)40%。市場(chǎng)一度猜測(cè)，部分國(guó)家監(jiān)管部門(mén)可能對(duì)“挖礦”行為采取新的監(jiān)管措施，引發(fā)資本拋售比特幣避險(xiǎn)。

“無(wú)論大跌真相如何，都不能改變當(dāng)前比特幣價(jià)格波動(dòng)缺乏穩(wěn)定性的事實(shí)。”張強(qiáng)表示，自己面臨逾400萬(wàn)元的損失，只有當(dāng)價(jià)格再度回升至1萬(wàn)美元以上，他才能擺脫虧損的窘境。

“但這場(chǎng)大跌再度提醒我，高杠桿投資比特幣絕對(duì)會(huì)帶來(lái)血本無(wú)歸的高風(fēng)險(xiǎn)。”他強(qiáng)調(diào)。

關(guān)鍵詞： 比特幣大跌