(資料圖)

萬(wàn)億賽道遭遇利空傳言

今天風(fēng)電板塊“很受傷”，準(zhǔn)確說(shuō)是海上風(fēng)電板塊。

此外，有海纜業(yè)務(wù)的中天科技(行情600522,診股)、亨通光電(行情600487,診股)、東方電纜(行情603606,診股)等個(gè)股盤中也大幅下跌。其中亨通光電收盤下跌6.22%，盤中跌超9%，最新市值為402.8億元。

盤中，市場(chǎng)傳言：某專家表示明年5月可能落地海上風(fēng)電建設(shè)新要求，要求離岸30公里或水深30米以上二者滿足其一。

多家券商盤中緊急辟謠。

券商一：

1、多位風(fēng)電專家表示未聽聞，傳聞或?yàn)橹{言。

2、據(jù)說(shuō)該新規(guī)提案內(nèi)部多人反對(duì)，大概率也不會(huì)被通過(guò)。

3、即使明年5月落地，對(duì)存量項(xiàng)目影響很小（40GW里面目前只有約4GW不達(dá)標(biāo)）。4GW也會(huì)陸續(xù)推進(jìn)，就算明年落地該要求，4GW中的大部分那時(shí)也拿到海域使用權(quán)了，因此預(yù)計(jì)影響很小。

4、長(zhǎng)期來(lái)看鼓勵(lì)深遠(yuǎn)海發(fā)展，長(zhǎng)期利好海纜等環(huán)節(jié)。

5、建議大家理性看待，目前海上風(fēng)電已經(jīng)到達(dá)非常合適的配置水平了。

券商二：

2023年絕對(duì)是海上風(fēng)電的招標(biāo)大年，無(wú)需擔(dān)心。海上風(fēng)電是十年黃金賽道，短期調(diào)整不改堅(jiān)定看好的信心。

中銀證券(行情601696,診股)表示，在“雙碳”大背景下，不論從短期還是中長(zhǎng)期的催化來(lái)看，風(fēng)機(jī)大型化驅(qū)使風(fēng)電經(jīng)濟(jì)性凸顯，全球風(fēng)電需求將呈上升趨勢(shì)。

半夏投資李蓓：

A股可能站在新一輪牛市的起點(diǎn)

此外，雖然A股才剛漲幾天，已經(jīng)有半仙出來(lái)喊話現(xiàn)在是牛市起點(diǎn)了。

今日半夏投資李蓓發(fā)布文章《站在新一輪牛市的起點(diǎn)》，引起了市場(chǎng)的廣泛熱議。

李蓓表示：“A股很可能已經(jīng)走過(guò)了本輪下跌的最低點(diǎn)，站在新一輪長(zhǎng)期牛市的起點(diǎn)。

第一步是風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)，第二步是經(jīng)濟(jì)和盈利的企穩(wěn)回升。

過(guò)去一個(gè)月，我們經(jīng)歷了殘酷的龍戰(zhàn)于野；明年2季度前后，隨著經(jīng)濟(jì)和盈利的企穩(wěn)，將會(huì)見龍?jiān)谔?H-CHAR unicode="ff1b">；2-3年后，市場(chǎng)會(huì)找到自信，展開新的中國(guó)故事的宏大敘事，迎來(lái)飛龍?jiān)谔??！?/P>

來(lái)源：李蓓微信公眾號(hào)

具體來(lái)看：半夏投資李蓓認(rèn)為：雖然經(jīng)濟(jì)和企業(yè)利潤(rùn)的見底，還需要幾個(gè)月，但市場(chǎng)可以先走第一步：風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)的行情。中國(guó)的M2持續(xù)回升已經(jīng)好幾個(gè)月，市場(chǎng)完全不缺錢，只是缺信心。

因?yàn)榻陲L(fēng)險(xiǎn)偏好的再度快速惡化，大致是從9月初開始的，風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)的這一步，大盤指數(shù)大致可以回到9月初的水平?；氐竭@一水平后，市場(chǎng)需要休息整固一段時(shí)間，等待第二步。

第二步，也就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利的企穩(wěn)回升和美國(guó)利率的見頂回落。根據(jù)我們內(nèi)部的地產(chǎn)模型，美國(guó)CPI模型推測(cè)，估計(jì)大致會(huì)在明年的2季度前后。

后續(xù)，企業(yè)盈利的持續(xù)回升，對(duì)各種制度擔(dān)憂和國(guó)際形勢(shì)的擔(dān)憂也將逐漸弱化，市場(chǎng)會(huì)逐漸找到信心，買方和賣方，都會(huì)展開新的中國(guó)故事的宏大敘事，推動(dòng)市場(chǎng)的信心和賺錢效應(yīng)持續(xù)，再一段時(shí)間后，銀行體系淤積的流動(dòng)性將會(huì)如潮水一般涌向股市，市場(chǎng)會(huì)進(jìn)入一輪亢奮和高潮。

該文章有不少被熱議的觀點(diǎn)，比如李蓓認(rèn)為：

如果你迷戀曾經(jīng)的金融地產(chǎn)白酒互聯(lián)網(wǎng)，你感受到的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，就是黃昏；如果你把眼光放到高端制造，就會(huì)發(fā)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)充滿生機(jī)和希望。

又比如李蓓認(rèn)為“現(xiàn)在是一個(gè)比爛時(shí)代”的觀點(diǎn)：

現(xiàn)在是一個(gè)比爛的時(shí)代。相對(duì)不那么爛的國(guó)家，就可以勝出。沒有完美的制度，沒有完美的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，無(wú)非比較。從結(jié)果上來(lái)看，目前為止，在全球制造業(yè)，全球商品貿(mào)易的競(jìng)技場(chǎng)上。

梳理各券商分析師的策略，大部分觀點(diǎn)都偏向于認(rèn)為反彈繼續(xù)，大底、反轉(zhuǎn)等策略觀點(diǎn)也是多次出現(xiàn)。

中信證券(行情600030,診股)表示，上周以來(lái)，政策、經(jīng)濟(jì)、匯率和地緣環(huán)境預(yù)期全面迅速改善，市場(chǎng)從情緒性恐慌交易，轉(zhuǎn)向基于政策預(yù)期的博弈性交易，全面修復(fù)行情的右側(cè)買點(diǎn)已經(jīng)確認(rèn)，節(jié)奏上穩(wěn)步持續(xù)，配置上繼續(xù)側(cè)重彈性。

海通策略認(rèn)為年內(nèi)第二波行情有望逐漸展開。第一，估值和基本面指標(biāo)指向市場(chǎng)處在歷史大底，情緒面正好轉(zhuǎn)，年內(nèi)第二波行情有望展開。

第二，十月中旬以來(lái)股市結(jié)構(gòu)分化，科創(chuàng)50表現(xiàn)更優(yōu)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、安全、消費(fèi)服務(wù)板塊亮眼，跟政策及預(yù)期有關(guān)。第三，結(jié)合估值、基本面、政策，新行情主線重視高景氣成長(zhǎng)，如數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新能源鏈。

國(guó)金證券(行情600109,診股)最樂觀，認(rèn)為反轉(zhuǎn)即將到來(lái)。四大信號(hào)預(yù)示著市場(chǎng)正走出底部。

中期信號(hào)：1）私募基金倉(cāng)位低位。9月底私募基金倉(cāng)位為57.5%，接近4月底低點(diǎn)，與過(guò)去三年75%以上的平均水平仍有較大加倉(cāng)空間。

2）股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)處于極高水平，位于三年均值1倍標(biāo)準(zhǔn)差以上。歷史數(shù)據(jù)表明，股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)在三年均值加1-2倍標(biāo)準(zhǔn)差以上，往往意味著市場(chǎng)處于中期底部。

短期信號(hào)：3）股票回購(gòu)力度的加大。近期發(fā)布回購(gòu)預(yù)案的公司數(shù)量出現(xiàn)明顯回升的跡象，歷史上這也往往意味著市場(chǎng)將走出底部。

4）大股東加大力度增持。10月中下旬以來(lái)上市公司大股東持續(xù)發(fā)布增持計(jì)劃。當(dāng)前A股上市公司大股東凈減持規(guī)模持續(xù)下降，近期已經(jīng)呈現(xiàn)凈增持特征。歷史上持續(xù)發(fā)布增持計(jì)劃和出現(xiàn)凈增持也往往發(fā)生在市場(chǎng)階段性底部。

關(guān)鍵詞： 海上風(fēng)電 風(fēng)險(xiǎn)偏好 中國(guó)經(jīng)濟(jì)