(資料圖)

今天和大家聊聊市場、限電漲價。文中所提個股，并非推薦，僅為學習交流。股市有風險，投資需謹慎。

01

市場

市場雖延續(xù)震蕩，兩市漲少跌多，但整體賺錢效應(yīng)得到了回暖，尤其是新能源成長賽道幾乎集體走強，反而是企穩(wěn)了沒兩三天的價值權(quán)重，今日拖累指數(shù)。

今日最驚艷的還是各條成長賽道的趨勢抱團個股，最近一期更新的成長機構(gòu)抱團是在8月2日，不少標的很多已經(jīng)震蕩新高了，光伏中的均達股份、帝科股份(行情300842,診股)，儲能中的申菱環(huán)境(行情301018,診股)，又或者是在關(guān)鍵點位得到支撐的個股太多了，滿是機會。

尤其是周四文章中，標題用了《大權(quán)重反彈，機構(gòu)們趁機調(diào)倉！》，其中特別說到，這幾天趁著車光儲調(diào)整，機構(gòu)們也在調(diào)倉。后面只要指數(shù)沒有大波動，漲的還是這些成長。周五的摘要讓大家看主流，蹲主流，做主流，不是還是反復(fù)說這事嘛。

讓大家好好找機會，這是，就差把哪個標的直接圈出來了！

周末看留言，還是有不少人擔心社融數(shù)據(jù)不及預(yù)期，還有今日早盤的一些經(jīng)濟數(shù)據(jù)會不會影響大盤走勢，尤其上周四、周五，不少朋友對一度調(diào)整的機構(gòu)抱團的景氣賽道還產(chǎn)生了懷疑。

周五牛哥復(fù)盤剛好說了一下社融數(shù)據(jù)，沒明確說不及預(yù)期，因為不好展開說，當時還讓大家去看看那篇文章，自己知道什么情況就是了。還說，雖整體貸款意愿不強，消費信心不足，但上面放水的意愿是很強的。

說白了，整體就是寬流動性低信用弱恢復(fù)，而在如此諸多不確定的大環(huán)境下，尤其是今早一些經(jīng)濟數(shù)據(jù)落地后，肉眼可見的一些資金涌入景氣賽道，尤其是確定性的趨勢標的。

還有朋友留言擔心的市場會不會高低切換，資金會不會切換到低價白馬股上。

當下根本就沒有風格切換的基礎(chǔ)，民營開發(fā)商擔憂在蔓延，消費基本面疲弱，每次成長賽道調(diào)整都說高低切換，能切換到哪？這些白馬業(yè)績有改變嗎？還是說宏觀流動性充裕到能像20年3月無差別的上漲？

資金也不傻，今天幾個存量博弈的白馬股下跌得都很慘，漲沒漲多少，一跌是套一批人，像牛哥讓大家遠離的消費電子，受集采影響深的“牙茅”，中長邏輯發(fā)生根本改變，哪些資金敢主動買套呢。

周五文章讓大家記住的那句什么話，還記得嗎？上周前前后后，說了不下三次了。

（同花順(行情300033,診股)；韋爾股份(行情603501,診股)日線走勢圖）

說回社融數(shù)據(jù)，以及各種經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及，但在這全球宏觀環(huán)境，有這數(shù)據(jù)不奇怪，但要知道，股市是貨幣政策睛雨表，而不是經(jīng)濟和實業(yè)的晴雨表。

指數(shù)上，無論從技術(shù)層面，還是市場宏觀環(huán)境上看，大概率走先抑后揚。

指數(shù)3155階段企穩(wěn)，市場開展真正反彈。這波反彈，先看反彈3325缺口的目標，然后再回落，奔向3424點位，整體是震蕩上行的趨勢，但3424前高及年線重壓位置，在無增量的情況下，直接過很難。

宏觀上，上周提過一次，外圍現(xiàn)在處于空檔期，市場阻力較小，疊加非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)短期拐點，市場預(yù)期降息力度降低，情緒性反彈；但是通脹下降只是短期的，通脹依然持續(xù)，主要石油和大宗價格的回落，但占比最大的服務(wù)性消費價格并沒有降低，實際通脹并沒有根本性改善。而國內(nèi)，經(jīng)濟下行壓力大，擾動因素多，不支持市場進一步上漲。

所以操作上，大家都懂，支撐拿的籌碼拉高了，從容的減一些，Weisuo發(fā)育...

02

限電漲價

盤中限電限產(chǎn)邏輯開始發(fā)酵，收盤后部分企業(yè)發(fā)布限電停產(chǎn)的公告，這不禁讓投資者想起去年8-11月轟轟烈烈的限電限產(chǎn)漲價受益行情。

四川發(fā)布，由于當前電力供需緊張形勢進一步加劇，為確保四川電網(wǎng)安全，確保民生用電，確保不出現(xiàn)拉閘限電。從8月15日起取消主動錯避峰需求響應(yīng)，在全?。ǔ手ā錾剑┑?9個市擴大工業(yè)企業(yè)讓電于民實施范圍，對四川電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶實施生產(chǎn)全停，放高溫假，讓電于民，時間從2022年8月15日至20日。

從影響產(chǎn)能來看，此次限電政策幾乎波及全四川所有產(chǎn)能，盡管涼山州、攀枝花不在強制限制范圍，然而據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露該區(qū)域也是實行降負荷生產(chǎn)。從限電時間來看，此次限電約6天時間，不排除后續(xù)可能延長情況，可能造成大部分企業(yè)需要停產(chǎn)挖爐，屆時重新開爐投產(chǎn)需要大約1個月時間才能恢復(fù)正常生產(chǎn)。

而四川省現(xiàn)為我國工業(yè)硅主要生產(chǎn)省份之一，有效產(chǎn)能達80.1萬噸，僅次于新疆、云南，占比全國總產(chǎn)能14.2%，受高溫缺電限產(chǎn)短期供應(yīng)減少，相應(yīng)地供給收縮引發(fā)漲價。能看到現(xiàn)貨方面，8月10日工業(yè)硅參考價18038元/噸，較上個統(tǒng)計日上漲333元/噸。

持續(xù)高溫下，四川讓電于民，那么其他省份的限電會不會也有超預(yù)期的可能？

借鑒去年各地產(chǎn)業(yè)能耗指南，工業(yè)硅、黃磷、煤制甲醇、純堿、錳硅、電石、電石PVC等作為高耗能產(chǎn)品有可能成為能耗雙控影響最大的品種。

云南：黃磷產(chǎn)能60.1萬噸，占全國產(chǎn)能的40%；工業(yè)硅產(chǎn)能112.5萬噸，占全國產(chǎn)能的20%；電解鋁產(chǎn)能440萬噸，占全國產(chǎn)能的10%。

廣西：硅錳合金6517#產(chǎn)能約7.5萬噸，硅錳合金6014#產(chǎn)能約2萬噸，錳硅產(chǎn)能約占全國的13%。

新疆：工業(yè)硅產(chǎn)能165.3萬噸，占全國產(chǎn)能的33%；電石法PVC產(chǎn)能434萬噸，占全國產(chǎn)能的21%；電石產(chǎn)能594萬噸，占全國產(chǎn)能的18%。

寧夏：電石產(chǎn)能556萬噸，占全國產(chǎn)能的20%；煤制甲醇產(chǎn)能842萬噸，占全國產(chǎn)能的11%。

青海：純堿產(chǎn)能630萬噸，占全國產(chǎn)能的19%。

歷史總是驚人的相似，但不會簡單的重復(fù)，牛哥覺得此次限電限產(chǎn)受益的品種，除了得考慮價格上漲帶來的業(yè)績增量外，還得考慮部分細分領(lǐng)域下游需求量下滑的影響，并不會集體無差別上漲，還得找一下下游景氣度高漲的品種。

另外，電力方向也值得跟進。火電類隨著電價上漲，并且三季度起長協(xié)執(zhí)行率持續(xù)提升，行業(yè)基本面拐點有望到來。除此之外，綠電也出了一個利好，前期華能在福建的海風項目中標低價項目（0.19元的虧損價格）已取消，這個消息對綠電行業(yè)來說是利好，畢竟前期因為這個這個低價項目導致市場懷疑綠電的盈利能力，當時暴跌了一波，綠電類存在上漲修復(fù)的機會。

還有機構(gòu)抱團的成長賽道儲能，不能丟了，緊跟住。上次說過，年中會議上，上面強調(diào)加大力度規(guī)劃建設(shè)新能源供給消化體系。另外，從儲能板塊的建設(shè)順序周期上看，風光之后必然是儲能，儲能開始進入裝機發(fā)力階段。這塊的業(yè)績下半年確定性很高。

關(guān)鍵詞： 硅錳合金 的情況下