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社?；?、QFII等機(jī)構(gòu)，掌握著市場(chǎng)上大量的籌碼，因而他們的持倉(cāng)也是備受投資者關(guān)注。隨著上市公司2022年三季報(bào)陸續(xù)披露，社?；?、險(xiǎn)資、QFII等長(zhǎng)線資金的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向也正浮出水面。

01

社?；鹦逻M(jìn)12只個(gè)股

作為長(zhǎng)線資金的代表，社保基金的一舉一動(dòng)都備受市場(chǎng)關(guān)注。隨著上市公司三季報(bào)逐步披露，社?；鹑径鹊某謧}(cāng)也露出了一角。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，社?；鸬谌径裙铂F(xiàn)身52只股，其中新進(jìn)12股、增持18股、減持11股，持股量保持不變的有11股。

從社?；鸺覕?shù)看，共有8只股獲3家社?；鸺鞋F(xiàn)身，持股量居前的是中國(guó)巨石(行情600176,診股)、山西焦煤(行情000983,診股)、天通股份(行情600330,診股)，持股量分別是有9976.37萬(wàn)股、8171.51萬(wàn)股、3842.68萬(wàn)股。

從持股比例看，社保基金持有比例最多的是廣和通(行情300638,診股)，持股量占流通股比例為8.98%，其次是比音勒芬(行情002832,診股)，社保基金持股比例為7.93%，持股比例居前的還有新產(chǎn)業(yè)(行情300832,診股)、天潤(rùn)乳業(yè)(行情600419,診股)、華特達(dá)因(行情000915,診股)等。

從持股數(shù)量看，社保基金持股數(shù)量在1000萬(wàn)股以上的共有28只，前五名分別是紫金礦業(yè)(行情601899,診股)、中國(guó)巨石、山西焦煤、招商輪船(行情601872,診股)、蘇墾農(nóng)發(fā)(行情601952,診股)。截至目前，紫金礦業(yè)依舊是社保基金第一大重倉(cāng)股，雖然三季度被減持比例達(dá)6.68%，但最新持股量依舊超過(guò)3.4億股。

02

險(xiǎn)資、QFII等最新持倉(cāng)曝光

隨著上市公司三季報(bào)披露，險(xiǎn)資、QFII、養(yǎng)老金等的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向也逐步清晰。

截至目前，險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)共現(xiàn)身20家上市公司前十大流通股股東行列。

其中，中兵紅箭(行情000519,診股)、維力醫(yī)療(行情603309,診股)、賽騰股份(行情603283,診股)等9只個(gè)股被2家及以上險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)持有。持倉(cāng)變動(dòng)方面，險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)增持?jǐn)?shù)量最多的個(gè)股分別為中兵紅箭、云天化(行情600096,診股)、比音勒芬和中復(fù)神鷹(行情688295,診股)，凈增持?jǐn)?shù)量分別為661.39萬(wàn)股、471.02萬(wàn)股、200.00萬(wàn)股以及154.89萬(wàn)股。小商品城(行情600415,診股)、振德醫(yī)療(行情603301,診股)、佳士科技(行情300193,診股)等5只個(gè)股則遭到了險(xiǎn)資減持。

QFII則出現(xiàn)在11家上市公司的前十大流通股股東行列。

其中，瑞豐新材(行情300910,診股)共被4家QFII機(jī)構(gòu)持有，為目前持有機(jī)構(gòu)數(shù)最多的個(gè)股，也是QFII持股市值最高的個(gè)股。紅旗連鎖(行情002697,診股)獲兩家QFII機(jī)構(gòu)持股總數(shù)為5865.65萬(wàn)股，暫居QFII持倉(cāng)數(shù)量第一股。

從持倉(cāng)變動(dòng)來(lái)看，紅旗連鎖、TCL中環(huán)(行情002129,診股)、三孚股份(行情603938,診股)3只個(gè)股獲加倉(cāng)；盛德鑫泰(行情300881,診股)、派能科技(行情688063,診股)、華大智造(行情688114,診股)、清溢光電(行情688138,診股)、鐵科軌道(行情688569,診股)獲QFII機(jī)構(gòu)新進(jìn)；瑞豐新材、華特氣體(行情688268,診股)、同益中(行情688722,診股)則遭到QFII機(jī)構(gòu)減持。

此外，養(yǎng)老金賬戶(hù)最新出現(xiàn)在12只個(gè)股前十大流通股東名單中。

截至三季度末，養(yǎng)老金賬戶(hù)對(duì)紫金礦業(yè)的持股量最多，達(dá)到約1.47億股，中國(guó)巨石、佳士科技、南都電源(行情300068,診股)等緊隨其后，持股數(shù)量均在1000萬(wàn)股以上。此外還有廣和通、煜邦電力(行情688597,診股)、天潤(rùn)乳業(yè)、春風(fēng)動(dòng)力(行情603129,診股)、中復(fù)神鷹、派能科技、標(biāo)榜股份(行情301181,診股)、北路智控(行情301195,診股)。從持有時(shí)間來(lái)看，養(yǎng)老金賬戶(hù)持股期限最長(zhǎng)的是中國(guó)巨石，已連續(xù)6個(gè)報(bào)告期出現(xiàn)在公司前十大流通股東名單中。

03

長(zhǎng)線資金重倉(cāng)股三大特征

整體來(lái)看，獲得社?；?、險(xiǎn)資、QFII、養(yǎng)老金等長(zhǎng)線資金增倉(cāng)的個(gè)股，主要有三大特征：

首先，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。

業(yè)績(jī)方面，不少個(gè)股三季度表現(xiàn)亮眼。社?；鸪钟袀€(gè)股中，三季報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的有16家，凈利潤(rùn)增幅最高的是華大智造，公司前三季共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20.22億元，同比增幅為339.85%，此外還有華海清科(行情688120,診股)、藏格礦業(yè)(行情000408,診股)、山西焦煤等，凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

其次，主要集中在高景氣度行業(yè)。

從所屬行業(yè)來(lái)看，社?；鸪止芍饕性卺t(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工、機(jī)械設(shè)備行業(yè)，分別有7只、6只、6只個(gè)股上榜。養(yǎng)老金賬戶(hù)持股主要集中在電力設(shè)備、汽車(chē)行業(yè)，分別有3只、2只個(gè)股上榜。上述行業(yè)均是景氣度較高的方向，也是公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)的邏輯之一。

最后，公募基金經(jīng)理同步布局。

部分長(zhǎng)線資金重倉(cāng)股同時(shí)也是基金經(jīng)理關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域。以鼎通科技(行情688668,診股)為例，與社?；鸩僮黝?lèi)似的是，馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票也在今年一季度起重倉(cāng)該股；社?；鹑径刃逻M(jìn)個(gè)股橫店?yáng)|磁(行情002056,診股)，在今年二季度就被廣發(fā)基金鄭澄然重倉(cāng)持有；同時(shí)獲得太平人壽保險(xiǎn)有限公司、社?；鸪钟械谋纫衾辗?，也是廣發(fā)基金傅友興、中歐基金袁維德的重倉(cāng)股。

04

A股進(jìn)入布局區(qū)間

今年以來(lái)，A股走勢(shì)波動(dòng)，在4月份觸底反彈后，如今迎來(lái)震蕩。展望后市，公私募基金經(jīng)理均認(rèn)為悲觀預(yù)期已經(jīng)反映得比較充分，A股已至估值底部。

于翼資產(chǎn)基金經(jīng)理表示，7月以來(lái)A股市場(chǎng)跌幅較大，主要在美國(guó)加息的背景下，投資人對(duì)于權(quán)益資產(chǎn)的擔(dān)憂加劇?！拔覀冋J(rèn)為海外利空因素如期落地，短期市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)將轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)，而目前國(guó)內(nèi)的宏觀環(huán)境明顯好于今年4月。但從指數(shù)看，目前滬深300已跌至3661點(diǎn)，跌破4月的年內(nèi)低點(diǎn)。同時(shí)，從估值角度看，A股目前破凈股比例超過(guò)12%，接近2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的歷史大底位置。悲觀預(yù)期已經(jīng)反應(yīng)的比較充分，隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息落地，A股或已進(jìn)入布局區(qū)間。”

潤(rùn)時(shí)基金合伙人、預(yù)案匯添富百億基金經(jīng)理雷鳴認(rèn)為有四個(gè)大方向可布局：

第一，大制造業(yè)里面的公司有優(yōu)勢(shì)，后面隨著經(jīng)濟(jì)起來(lái)，有些股票會(huì)先漲起來(lái)；在商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局很強(qiáng)的領(lǐng)域，因?yàn)楦鷤鹘y(tǒng)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的行業(yè)已經(jīng)跌了兩年，有可能出清了，可以關(guān)注。

第二，從大的安全可控角度來(lái)講，自主可控方向的很多企業(yè)基本面比較強(qiáng)勁，競(jìng)爭(zhēng)格局也很清晰，這里面也有不少機(jī)會(huì)。

第三，隨著近幾年新能源的快速發(fā)展，整個(gè)能源體系發(fā)展到一定程度，與這一復(fù)雜體系相配套的、適應(yīng)新能源發(fā)展特點(diǎn)的一些新領(lǐng)域的機(jī)會(huì)會(huì)出來(lái)，比如新能源消納、能源管理系統(tǒng)等。

此外，消費(fèi)方面，高端白酒和一些細(xì)分領(lǐng)域出來(lái)的新品類(lèi)和新公司值得重點(diǎn)關(guān)注。

關(guān)鍵詞： 社?；?/a> 上市公司 基金經(jīng)理