2021年和2022年，金力股份對(duì)比亞迪銷售收入占該公司收入比重超過50%，金力股份坦言其存在對(duì)比亞迪的大客戶依賴；在金力股份沖刺IPO期間，同行業(yè)A股上市公司恩捷股份曾向其發(fā)起5個(gè)專利訴訟案件，索賠金額共計(jì)約2.8億元。

近日，據(jù)上交所官網(wǎng)顯示，河北金力新能源科技股份有限公司（下稱：金力股份）科創(chuàng)板IPO處于終止?fàn)顟B(tài)。

上交所公告顯示，由于金力股份及其保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，根據(jù)《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十三條的有關(guān)規(guī)定，決定終止其上市審核。

(相關(guān)資料圖)

據(jù)上交所官網(wǎng)顯示，金力股份科創(chuàng)板IPO于2022年12月30日獲受理，擬募資13.1億元。

第一大客戶比亞迪入股

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，2019年至2022年，金力股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1.85億元、2.19億元、6.95億元、18.08億元；凈利潤(rùn)分別約-1.29億元、-1.70億元、1.03億元、3.64億元。截至2022年12月31日，金力股份未分配利潤(rùn)為9292.95萬元。

2019年至2022年上半年，金力股份綜合毛利率分別為8.14%、-4.38%、34.47%和33.94%，整體波動(dòng)較大。

金力股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰離子電池隔膜的生產(chǎn)和銷售。該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入均來自于鋰電池濕法隔膜產(chǎn)品，含基膜、涂覆隔膜。

據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國企業(yè)濕法鋰電隔膜出貨量約為104.8億平方米。其中，金力股份濕法隔膜市場(chǎng)占有率約為9.4%，行業(yè)排名第三。

從應(yīng)用場(chǎng)景來看，金力股份生產(chǎn)的鋰電隔膜產(chǎn)品主要應(yīng)用于動(dòng)力、儲(chǔ)能和消費(fèi)電池的制造。

當(dāng)前，金力股份主要客戶包括比亞迪、寧德時(shí)代、國軒高科、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、 微宏動(dòng)力等。2019年至2022年，該公司向前五大客戶的銷售收入占營(yíng)業(yè)收入比例分別為74.64%、58.93%、83.14%和89.45%。

據(jù)招股書披露，2021年10月，比亞迪以8000萬元認(rèn)繳金力股份新增注冊(cè)資本1230.77萬元，成為金力股份股東。截至2022年上半年，比亞迪持有該公司2.24%股份，同時(shí)也是金力股份的第一大客戶，該情況亦受到上交所的重點(diǎn)問詢。

金力股份對(duì)此回復(fù)稱，該公司向比亞迪供應(yīng)的鋰電隔膜主要應(yīng)用于比亞迪磷酸鐵鋰類功率型刀片電池。2021年和2022年，金力股份對(duì)比亞迪銷售收入分別為3.51億元和9.56億元，占該公司收入比重均超過50%，金力股份坦言其存在對(duì)比亞迪的大客戶依賴。

截至招股說明書簽署日，金力股份實(shí)際控制人袁海朝和袁秀英夫婦控制的發(fā)行人股份比例為25.6772%。

除比亞迪外，金力股份股東還包括：金石制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)新材料基金（有限合伙）、湖北小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）、濟(jì)南財(cái)金復(fù)星惟實(shí)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、珠海北汽華金產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金（有限合伙）等。其中，湖北小米持股0.9103%，濟(jì)南復(fù)星持股0.8668%。

身陷多起專利糾紛

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，在金力股份沖刺IPO期間，同行業(yè)A股上市公司恩捷股份分別于今年5月、8月發(fā)布關(guān)于對(duì)金力股份的專利訴訟公告，共涉及5項(xiàng)專利，累計(jì)索賠金額達(dá)2.8億元，這受到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

今年5月22日，恩捷股份發(fā)布公告稱，其下屬子公司上海恩捷新材料科技有限公司、珠海恩捷新材料科技有限公司就金力股份及相關(guān)方侵害該公司發(fā)明專利權(quán)、實(shí)用新型專利權(quán)糾紛，分別向石家莊市中級(jí)人民法院、廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起訴訟。本次專利侵權(quán)訴訟共計(jì)三個(gè)案件，合計(jì)人民幣7000萬元。

對(duì)此，金力股份于今年8月披露的問詢函回復(fù)中稱，對(duì)于上述三個(gè)案件所涉專利，該公司已向國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局提出無效宣告請(qǐng)求，且均已獲國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局受理；同時(shí)，對(duì)于其中2個(gè)案件，其已向廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起管轄權(quán)異議，截至問詢函回復(fù)出具之日，廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院正在審理管轄權(quán)異議事宜。

而后，恩捷股份于8月8日再次發(fā)布公告稱，起訴金力股份侵害其另外2項(xiàng)發(fā)明專利，索賠金額高達(dá)2.1億元。

對(duì)此，上海蘭迪律師事務(wù)所高級(jí)合伙人、民商事訴訟專家李海波向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，上述訴訟可能會(huì)對(duì)金力股份的業(yè)務(wù)和聲譽(yù)產(chǎn)生一定的影響，不過關(guān)于是否可能成為其終止IPO的原因，這要取決于專利訴訟的具體結(jié)果以及其對(duì)金力股份業(yè)務(wù)的影響程度。

李海波進(jìn)一步解釋稱：“一般來說，企業(yè)在IPO過程中如果出現(xiàn)重大法律糾紛或業(yè)務(wù)問題，可能會(huì)影響到企業(yè)的上市計(jì)劃。然而，具體是否會(huì)終止IPO還需要看企業(yè)的整體策略以及與保薦機(jī)構(gòu)等其他相關(guān)方的協(xié)商?！?/strong>

對(duì)于上述相關(guān)訴訟的最新進(jìn)展，《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者以投資者身份致電恩捷股份證券部，其工作人員表示，“目前還未產(chǎn)生確切的結(jié)果?！?/strong>

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，鋰電池隔膜行業(yè)中，同樣擬沖刺科創(chuàng)板IPO的深圳中興新材技術(shù)股份有限公司（下稱：中興新材）亦陷入專利訴訟糾紛。今年3月，上市公司星源材質(zhì)起訴中興新材，因?qū)＠謾?quán)問題要求索賠約5000萬元。據(jù)上交所官網(wǎng)顯示，目前中興新材IPO處于“已問詢”階段。

對(duì)此，李海波向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者解釋稱，“鋰電行業(yè)作為一個(gè)技術(shù)密集型、創(chuàng)新型行業(yè)，專利訴訟比較常見，在IPO期間發(fā)起專利訴訟也是一種比較常見的做法。對(duì)于原告方來說，這可能是一種策略性行為，通過專利訴訟來阻止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的IPO進(jìn)程，從而獲得市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)?！?/strong>

保薦機(jī)構(gòu)曾遭上交所監(jiān)管警示

金力股份背后的保薦機(jī)構(gòu)為海通證券。

今年6月15日，上交所公告稱，因海通證券在科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目保薦工作中存在職責(zé)履行不到位的情形，上交所決定予以其監(jiān)管警示。

據(jù)了解，此次監(jiān)管警示主要涉及河南惠強(qiáng)新能源材料科技股份有限公司、明峰醫(yī)療系統(tǒng)股份有限公司、上海治臻新能源股份有限公司三家科創(chuàng)板IPO企業(yè)項(xiàng)目。上交所認(rèn)為，海通證券存在對(duì)重要審核問詢問題選擇性漏答，對(duì)發(fā)行人的收入確認(rèn)、存貨、采購成本、資金流水和研發(fā)費(fèi)用等核查不到位等違規(guī)情形。

同時(shí)，上交所強(qiáng)調(diào)，其在對(duì)上述三個(gè)項(xiàng)目發(fā)出《保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)通知書》后，實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)前，海通證券均撤銷了項(xiàng)目保薦。

針對(duì)“一查就撤”的舉動(dòng)，上交所表示，這一定程度上反映出海通證券對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況及其面臨風(fēng)險(xiǎn)和問題的相關(guān)盡職調(diào)查工作不夠充分，項(xiàng)目申報(bào)準(zhǔn)備工作不夠扎實(shí)。

據(jù)財(cái)聯(lián)社星礦數(shù)據(jù)顯示，今年以來，海通證券擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)的IPO企業(yè)共有62家。截至目前，共有13家企業(yè)已終止IPO，在這其中，有7家企業(yè)擬在科創(chuàng)板上市。