【資料圖】

1、盤面總結(jié)

三大指數(shù)窄幅震蕩，截至收盤，滬指跌0.55%，深成指跌0.63%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.50%，滬深兩市全天成交額9239億元。

中藥、半導(dǎo)體及元器件、互聯(lián)網(wǎng)電商等板塊漲幅居前，鈉離子電池、鈣鈦礦電池等板塊飄綠。兩市超2500只個(gè)股下跌，北向資金全天凈買入9.59億元。

2、眼科醫(yī)療大跌

眼科醫(yī)療方向跌幅居前，歐普康視(行情300595,診股)20%跌停，普瑞眼科(行情301239,診股)、愛爾眼科(行情300015,診股)、貝達(dá)藥業(yè)(行情300558,診股)跌超10%。

消息面上，10月26日，河北省醫(yī)用藥品器械采購(gòu)中心發(fā)布的《關(guān)于開展20種集采醫(yī)用耗材產(chǎn)品信息填報(bào)工作的通知》，角膜塑形用硬性透氣接觸鏡（俗稱OK鏡）首次納入集采。

角膜塑形用硬性透氣接觸鏡，俗稱“OK鏡”。該產(chǎn)品適用于眼睛延緩近視和散光度數(shù)增長(zhǎng)，廣泛用于青少年近視防控中。

OK鏡市場(chǎng)空間巨大，東興證券(行情601198,診股)2020年的一份研報(bào)指出，2019年我國(guó)角膜塑形鏡產(chǎn)值約為87.1億元，全國(guó)范圍內(nèi)5-19歲學(xué)齡段的近視患者數(shù)量達(dá)到1.4億人，按2030年規(guī)劃要求小學(xué)、初中、高中近視率分別控制在38%、60%、70%以下，假設(shè)OK鏡滲透率在小學(xué)、初中、高中分別為1%、16.5%、13.5%，合計(jì)使用人數(shù)為1702萬人，假設(shè)單副O(jiān)K鏡費(fèi)用與后期維護(hù)費(fèi)用為1萬元，OK鏡市場(chǎng)空間有望達(dá)到約1702億元。

由于“OK鏡”具有消費(fèi)屬性，產(chǎn)品毛利率較高，歐普康視的銷售收入目前主要來自角膜塑形鏡及其相關(guān)產(chǎn)品，半年報(bào)披露，硬性角膜接觸鏡毛利率達(dá)到89.3%。愛博醫(yī)療(行情688050,診股)在2021年報(bào)中也披露，角膜塑形鏡毛利率達(dá)到83.95%。

3、煙草板塊走強(qiáng)

煙草板塊走強(qiáng)，陜西金葉(行情000812,診股)、順灝股份(行情002565,診股)漲停，華寶股份(行情300741,診股)、集友股份(行情603429,診股)、恒豐紙業(yè)(行情600356,診股)跟漲。

消息面，財(cái)政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局25日發(fā)布公告稱，將電子煙納入消費(fèi)稅征收范圍。而此次電子煙征稅政策，明確了納稅人出口電子煙，適用出口退（免）稅政策，未來出口電子煙繼續(xù)享受13%的退稅政策。

華西證券(行情002926,診股)分析指出，隨著電子煙明確納入消費(fèi)稅征收范圍，行業(yè)已經(jīng)從原來的野蠻生長(zhǎng)進(jìn)入了有序發(fā)展的新階段。后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注具有規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)、研發(fā)優(yōu)勢(shì)、客戶優(yōu)勢(shì)的行業(yè)龍頭企業(yè)。

4、中藥板塊領(lǐng)漲

中藥板塊領(lǐng)漲兩市，沃華醫(yī)藥(行情002107,診股)、天力士、以嶺藥業(yè)(行情002603,診股)、新天藥業(yè)(行情002873,診股)等漲停。

相比西藥、醫(yī)療器械，中藥長(zhǎng)期享有相對(duì)寬松的政策環(huán)境，集采壓力較小，近來更是利好頻出。

據(jù)新華社近期報(bào)道，二十大報(bào)告提出“促進(jìn)中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展”。國(guó)家衛(wèi)健委上月開展中醫(yī)藥健康促進(jìn)專項(xiàng)活動(dòng)，《實(shí)施方案》要求，到2025年，三級(jí)和二級(jí)婦幼保健院開展中醫(yī)藥?？品?wù)的比例分別要達(dá)90%和70%；公衛(wèi)服務(wù)中，兒童中醫(yī)藥健康管理率要達(dá)到85%，65歲及以上老年人中醫(yī)藥健康管理率達(dá)75%。

此外，據(jù)西南證券(行情600369,診股)發(fā)布研究報(bào)告稱，今年三季度醫(yī)藥市場(chǎng)主要以國(guó)標(biāo)和省標(biāo)的配方顆粒為主，國(guó)標(biāo)產(chǎn)品有望在今年三四季度開始逐步實(shí)現(xiàn)放量。從價(jià)格上看，配方顆粒替換國(guó)標(biāo)之后價(jià)格平均提升80-100%，從量上來看，各省加快配方顆粒納入醫(yī)保進(jìn)度，保證在患者的可及性。市場(chǎng)規(guī)模從2016年的107億元增長(zhǎng)到2020年的255億元，預(yù)計(jì)未來配方顆粒的替代率約為50%，未來將開啟千億市場(chǎng)。建議關(guān)注國(guó)標(biāo)和省標(biāo)注冊(cè)進(jìn)度領(lǐng)先，并且企標(biāo)庫存清理完畢的部分企業(yè)。

關(guān)鍵詞： 歐普康視 醫(yī)療器械 西南證券