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今天和大家聊聊市場。文中所提個股，并非推薦，僅為學習交流。

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市場

走完今天，艱難的2022年終于只剩最后的十二分之一，回看市場，雖然各大指數(shù)仍在下跌的趨勢中，但可貴的是，市場逐步走成了W型底，看上證指數(shù)2864點和2893點雙底相呼應。

盡管未來仍有反復筑底的可能，但昨天這一根放量的大陽線，基本上在短線上封殺了指數(shù)三次探底的預期，后面應該是一段比較安全的時期。

所以，震蕩階段最重要的就是選擇方向。

今天盤面的反饋，跟三四月份很相似，同樣是口罩悲觀預期，隨后地產(chǎn)政策出來托底穩(wěn)下限，接著就是權重搭臺，資金往政策能夠刺激到的方向，往激活市場經(jīng)濟增量的方向流走，市場資金當時就是選擇了整車，光伏等新能源。

早盤地產(chǎn)一致到高潮，前排三個連板雖沒開板，但地產(chǎn)板塊卻沒有再加強，明顯的是與地產(chǎn)同節(jié)奏同邏輯的伴生板塊，大金融也沒有進一步走強，地產(chǎn)后排甚至還有掉隊。

而資金往汽車產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)動比較明顯，長安超跌上板，帶動世寶、特立老妖復燃，如果賽道場子熱了，資金會往來年景氣確定的方向走，就看機構點不點火了。

原本趨勢完好，也有資金共識的方向仍然新技術方向，像鈉離子和大儲配套這塊，但其余光伏整體吸金效果并不明顯，主要還是和4月位置不同，彼時無差別下跌后，拋盤釋放充分，疊加業(yè)績期的刺激，整體表現(xiàn)更好。

當下，業(yè)績空窗期，熱錢都在炒預期，比的是誰已經(jīng)夠慘，獲得更多的政策傾斜。今天超跌的整車領漲，核心原因是短期市場博弈出臺刺激政策，汽車消費越差則政策預期越強。

不過，要說的是，今天預期的是燃油車購置稅延期的預期。對于燃油車，今年二季度為了刺激汽車消費，對今年6月到12月不超過30萬元的2.0升及以下排量乘用車，施行購置稅減半征收，從10%減免至5%。

所以整體來看，新能源汽車購置稅不會有什么變化，已經(jīng)確定延期免稅到明年年底，而燃油車購置稅還有一定預期。

而年中漲幅幅最大的賽道是一體化壓鑄，與燃油車關系不大，盤面上也是炒整車及燃油車業(yè)務占比高的零部件為主，還是當超跌反彈的輪動看待。

目前社會有兩個大預期，一個是房地產(chǎn)穩(wěn)增長和口罩問題，這兩周也將陸續(xù)迎來12月的大會，從最近盤面走勢，包括尾盤受廣州口罩政策變化的影響，市場主要關注度就二者。

這兩個都是在現(xiàn)實中被壓到極致，現(xiàn)在有松動跡象且關系全局的方向，穩(wěn)增長對應地產(chǎn)、銀行、保險、建筑材料和消費，而口罩對應的是藥物、檢測、旅游消費。

如果兩大預期都有非常好的回應的話，那么其實最大的利好應該在消費，在旅游、機場航運、酒店和餐飲，其中港股相關方向估值修復彈性更強。

在接下來的一段時間，如果消費出現(xiàn)類似5、6月以后的整車新能源行情連續(xù)性行情，那就跟著資金走。

當下看廣州吹響沖鋒號角后，哪些地區(qū)相繼跟上，隨后這兩周的12月的大會有什么工具拿出來，接著月中的阿凡達2上映，消費哪些細分會走出持續(xù)性，就看誰。

今天，尾盤先手上了廣州地區(qū)的零售，后面電影院線、免稅、旅游、機場、航空都得看，若主線要走出趨勢，得有連板和中軍的配合，后面跟著看。

雖然很多方向近期都已經(jīng)比較活躍了，但只要沒有大面積的虧錢效應，這里賠率仍然足夠，一定要給點耐心。

市場輪動之快，當時說的那個機場航運收盤價格又已經(jīng)站上階段新高。如果覺得預期方向切換太快，不停地轉，那就不強求參與。不必頻繁換股，都想每步都踏上節(jié)奏，很有可能還會追漲殺跌，安心持有，或者分倉參與，不反復橫跳。

指數(shù)這個位置，漲了不嗨，跌了不哀，守好自己的一畝三分地，等待震蕩上漲。

關鍵詞： 的零部件 超跌反彈 沖鋒號角